Mintos: ¿En qué originadores invierto?

Mintos es la plataforma por la que gran mayoría de la gente empieza en crowdlending y, dado el gran número de opciones de inversión que ofrece, casi siempre surge la misma pregunta al empezar: ¿en qué originadores invierto?

Mi cartera de inversión en Mintos

Antes de comenzar veamos la pinta que tiene mi cartera de inversión en Mintos:

Mi cartera de inversión en mintos (a 17 de abril de 2020)
Mi cartera de inversión en mintos (a 17 de abril de 2020)

El interés medio (a 17 de abril de 2020) de la cartera es de un 10.82%, estando la mayoría de los préstamos entre el 9 y el 11%, y la duración media es de algo más de 10 meses, siendo un 40% del total de una duración inferior a 6 meses.

Como podéis ver en el gráfico de la derecha la diversificación es una de las claves de mi estrategia de inversión en mintos, ningún originador supone más de un 8% del total de la cartera. Para lograr este nivel de diversificación utilizo la opción de Auto invertir que ofrece Mintos.

El racional detrás de esta configuración es minimizar el impacto de la caída de un originador concreto. En el caso de que caiga uno de los del grupo que considero más seguro perdería menos de la rentabilidad de un año.

En Mintos hay 3 formas diferentes de invertir:

  1. Invest&Access: invierte en todos los originadores con garantía de recompra y más de 6 meses de antigüedad en la plataforma. Demasiado simple para mi gusto, ya que no permite seleccionar ni los originadores en los que se invierte, ni el tipo de interés mínimo, ni la duración de la inversión.
  2. Auto invertir: configura los originadores en los que quieres invertir, el tipo de interés mínimo y máximo y la duración de la inversión. Al principio puede parecer complicado, pero con el tiempo se agradece la flexibilidad. Es la opción que utilizo.
  3. Inversión manual: selecciona manualmente entre los cientos de miles de préstamos que se publican cada mes en la plataforma. Es como buscar una aguja en un pajar, únicamente la he utilizado en ocasiones puntuales.

Selección de originadores

Utilizo los ratings de Mintos y los que publica la página ExploreP2P para seleccionar los originadores en los que invierto, asignar un peso máximo en mi cartera a cada originador y establecer su tipo de interés mínimo y la duración máxima de los préstamos.

El peso de mintos en mi cartera de inversión es elevado (en torno a un 15-20%), por lo que la mayor parte de mi cartera en mintos está en los originadores que considero más seguros. En mintos únicamente invierto en préstamos en euros y con garantía de recompra.

En el caso de que mintos suponga un peso reducido de la cartera de inversión, podría aumentarse el tipo de interés mínimo exigido a los originadores para aumentar el tipo de interés medio. Esta modificación nos llevaría a excluir algunos originadores del primer grupo y, por tanto, a tener que aumentar el peso de los originadores del segundo y tercer grupo. Aunque aumente el peso de estos originadores, seguiría manteniendo un peso máximo por originador por debajo del 8-10%, ya que de esta manera aprovechamos las amplias opciones que nos da mintos para diversificar y nos ahorrará sustos en caso de que algún originador tenga problemas.

Mi selección de originadores en mintos. Abril 2020

En mi estrategia de inversión tengo limitado el peso de los originadores que considero más seguros a un 8% del total de la cartera, el de los siguientes a un 4 – 6% y de los menos seguros a un 1% del total de la cartera. El primer grupo de originadores pesa aproximadamente un 60% del total de la cartera y el segundo grupo en torno al 40%.

Actualmente tengo desactivado el último grupo, ya que ahora mismo es posible obtener tipos de interés elevados en los dos grupos anteriores y no es necesario exponerse a originadores más arriesgados para aumentar el tipo de interés global de la cartera. Anteriormente este grupo tenía un máximo de un 10%, pero el peso solía ser más bajo ya que había suficientes opciones de inversión en los dos primeros grupos.

Como podéis observar, no invierto en los originadores con un rating de C+ o C en Mintos ni en los originadores con una puntuación inferior a 40 puntos en el ranking de ExploreP2P.

Además de variar el peso que suponen los originadores, también exijo tipos de interés más altos y duraciones más cortas a los originadores que considero más arriesgados, partiendo de un 12% de interés mínimo y una duración máxima de 24 meses para el primer grupo y un 14% de interés mínimo y una duración máxima de 18 meses para el segundo grupo.

Configuración del auto invertir

En cuanto a la configuración del auto invertir, para los 2 primeros grupos de originadores configuro un auto invertir para cada originador y luego también configuro un auto invertir genérico con el resto de originadores que cumplen los ratings pero no el tipo de interés o la duración. De esta forma veo si alguno de estos originadores cambia las condiciones y configuro su propio auto invertir.

En los últimos meses dado el elevado volumen que había en venta en el mercado secundario he configurado un auto-invest para invertir en préstamos con más de un 5% de descuento de los originadores que cumplen los criterios de los 2 primer grupos. A día de hoy el volumen se ha reducido considerablemente y el peso de esta cartera se va reduciendo.

Para el último grupo tengo configurado únicamente un auto invertir con la opción “diversificar entre originadores” activada. El tamaño de este auto invertir era del 10% de la cartera (actualmente lo tengo inactivo) y cada originador tiene asignado un 10% del total dentro de la opción (la suma del total de originadores es superior al 100% para asegurar que no se queda capital parado).

Configuración actualizada a 16 de mayo de 2020:
OriginadorRatingPaísBuybackPeso en carteraInterés mínimoDuración máxima
Mercado secundarioA A- B+ BBuyback10%20%6m
Resto 1
(Ex. P2P 60+)
A- B+Buyback10%12%24m
CredissimoA-BulgariaBuyback8%10%24m
MogoAEstonia Lituania Letonia Polonia Rumanía Bulgaria Georgia Moldavia Armenia Bielorrusia Albania KazajistanBuyback8%14%24m
Delfin GroupA-LetoniaBuyback8%14%24m
Placet GroupA- B+Estonia LituaniaBuyback8%10%24m
Iute CreditB+Albania Moldavia Macedonia del norteBuyback8%14%24m
CrediusB+RumaníaBuyback8%10%24m
IDF EurasiaB+KazajistanBuyback112%24m
Kredit PintarB+Indonesia FilipinasBuyback8%12%12m
Mikro KapitalA- B+Bielorrusia Moldavia RumaníaBuyback8%10%30m
Everest Fiananse A-PoloniaBuyback6%15%18m
Revo TechnologyB+RusiaBuyback6%12%18m
CreditstarBEspaña Polonia República Checa Finlandia EstoniaBuyback
(6%)2
14%12m
WowwoBTurquíaBuyback6%14%18m
CreamfinanceBGeorgia República Checa Letonia Polonia EspañaBuyback6%12.5%12m
Evergreen FinanceB+Reino UnidoBuyback4%14%12m
NovaloansB+Reino UnidoBuyback4%12%15m
Watu CreditBKeniaBuyback4%14%15m
LimeBRusiaBuyback4%20%12m
MwananchiBKeniaBuyback4%14%12m
Cash CreditBBulgariaBuyback4%20%12m
Resto 2
(Ex. P2P 40+)
B B-Buyback
Mis auto invertir en mintos
1 Excluido temporalmente
2 En caso de no invertir en la plataforma Lendermarket el peso del originador sería del 6%
Actualizaciones:

16/05/20: Excluyo IDF Eurasia temporalmente hasta que solucionen los problemas técnicos con las extensiones que dicen tener y paguen todo lo que está en pagos pendientes. Dijeron que iba a estar solucionado hace ya 2 semanas y seguimos esperando.

17/04/20: Añado Revo Technology (Mintos B+, ExploreP2P 61) al segundo grupo con un peso total del 6%. En realidad podría entrar en el primer grupo, pero no quiero aumentar la exposición a Rusia.

17/04/20: Aumento el peso de Mikro Kapital hasta el 8%, pero únicamente incluyo las operaciones de Bielorusia (Mintos B+, ExploreP2P 63), Moldavia (Mintos A-, ExploreP2P 62) y Rumanía (Mintos B+, ExploreP2P 53) al no haber garantía de grupo. Excluyo la operación de Rusia (Mintos A-, ExploreP2P 42) al no cumplir los criterios y para no aumentar la exposición a Rusia.

16/04/20: Excluyo a Akulaku debido a los retrasos [mintos] que presenta en el pago de los préstamos (peso en cartera: 0.7%). De acuerdo a las cuentas de 2018 Akulaku tenía más capital que préstamos emitidos, por lo que parece improbable que vaya a tener problemas para pagar y que se trata de problemas de liquidez debidos al covid y a la depreciación de la divisa. A 17 de abril ya he recibido el pago de algunos préstamos retrasados desde finales de marzo.

06/04/20: Bajada de Everest Finanse al segundo grupo (Mintos A-, ExploreP2P 53) y de Kviku al tercer grupo (Mintos B, ExploreP2P 44) debido al cambio en los ratings de ExploreP2P. Estaba contemplando bajar el peso de ambos países ya que quería reducir exposición a Polonia debido a la nueva regulación y a Rusia para poder incluir a Revo Technology sin aumentar la exposición al país, así que el cambio de rating va en línea con lo que tenía en mente.

06/04/20: Excluyo a Capital Service debido a los retrasos [mintos] que presenta en el pago de los préstamos (peso en cartera: 0.5%).

31/03/20: Aumento el tipo de interés mínimo de los originadores al 12% para el primer grupo y al 14% para el segundo grupo. Algunos de ellos están ofreciendo tipos de interés de hasta el 20%, así que elevo el interés mínimo de cada originador a su tipo de interés actual. Es posible que a futuro recompren estos préstamos y los emitan a tipos de interés más bajos, pero de momento hay que aprovechar.

31/03/20: Excluyo ITF Group del tercer grupo debido a la bajada de rating a C+ [mintos]

28/03/20: Desactivo la cartera de mayor riesgo dado el aumento del riesgo de la inversión materializado en los problemas que presenta Alexcredit [mintos] para devolver los préstamos (peso en cartera: 0.3%). En realidad está cartera estaba prácticamente inactiva desde la introducción del auto-invest para invertir en el mercado secundario, ya que esta estrategia ha ido consumiendo todo el capital re-invertido.

25/03/20: Excluyo Finko debido a la pérdida de licencia de Varks en Armenia [mintos] (peso en cartera: 8%), no pudiendo emitir nuevos préstamos pero continuando con las acciones de recobro. El regulador ha retirado la licencia por haber incumplido el mínimo de capital para operar, por lo que no se trata de una situación de insolvencia y debería ser posible recuperar el capital invertido.

20/03/20: ID Finance se divide en 2 grupos: ID Finance e IDF Eurasia [mintos]. Sin impacto en el auto-invest ya que únicamente invertía en los préstamos en Kazajistán que ahora corresponden a IDF Eurasia. ID Finance España entraría también en los criterios de inversión del segundo grupo con la mejora de puntuación de ExploreP2P, pero de momento prefiero no incluirlo.

15/03/20: Añado un auto-invest para comprar oportunidades con descuento en el mercado secundario con un peso del 10% sobre el total del capital a invertir en Mintos. Esto me permite obtener rentabilidades YTM superiores al 25% y aumentar mi exposición a originadores en los que tengo poca presencia como Credius o Akulaku.

11/03/20: Añado Mwananchi al segundo grupo de originadores (Mintos B, ExploreP2P 54) con un peso del 4% sobre el total del capital a invertir en Mintos.

06/03/20: A raíz de la caída de Peachy [mintos], impulsada por las reclamaciones recibidas por parte de los clientes por el alto tipo de interés, reduzco ligeramente el peso objetivo de Moneyboat (Evergreen) y Cash4unow (Novaloans) hasta el 4% para cada uno de los originadores. Veremos cómo evolucionan en los próximos meses.

05/03/20: Ahora Banknote y Vizia son Delfin Group [mintos]. Sin impacto en el auto-invest ya que trataba ambos de manera conjunta.

13/02/20: Excluyo Creditstar de los auto-invest al comenzar a invertir en la plataforma Lendermarket, plataforma vinculada al grupo en la que se publican sus préstamos.

Nota: las rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras. El contenido publicado en esta web incluye opiniones y experiencias del autor, en ningún caso constituye un asesoramiento financiero. El usuario asume su responsabilidad a la hora de invertir y es consciente de que la inversión puede acarrear pérdidas, incluyendo la pérdida total del capital invertido.

4 comentarios en “Mintos: ¿En qué originadores invierto?

  1. Antes de nada, agradecerte el esfuerzo que has puesto en detallar tus inversiones. Es un auténtico impulso para quienes estamos empezando.
    He iniciado en Mintos con solo 100€, para ir viendo cómo me manejo. He visto que si pongo las condiciones que tienes en la tabla, en algunos originadores no hay préstamos que coincidan (Como Credissimo) o con muy pocos préstamos (Mogo, con 1) ¿Lo estoy haciendo bien o he metido la pata en algún sitio? Porque si esto es así, ¿cómo asignas el un peso a cada originador?
    No sé si me explico.
    ¡Muchas gracias!!

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    • Hola, Sergio:
      Muchas gracias por tu mensaje, me alegra leer que el blog te está siendo de utilidad.
      No siempre hay disponibilidad de todos los originadores en el mercado, normalmente suben préstamos una o dos veces a la semana y es posible que se agoten, habrá que estar un poco atentos a las próximas subidas de préstamos a la plataforma por si ajustan los tipos de interés a la baja. Ahora además algunos originadores están reduciendo el volumen de préstamos que financian y es posible que no necesiten utilizar mintos para financiarse al disponer de otras fuentes de financiación (es el caso, por ejemplo, de credissimo o Iute Credit). Por eso yo tengo configurados auto-invest para un capital superior al que realmente tengo (si sumas los porcentajes verás que está cerca del 150%), de forma que aunque no haya disponibilidad de algunos de ellos el capital no se quede parado.

      En tu caso concreto, al haber empezado con 100€ y ser el mínimo por préstamo de 10€ no tiene sentido que pongas porcentajes inferiores al 10% por originador, ya que en ese caso no va a invertir. Lo suyo es que escojas 5-10 originadores únicamente, les asignes un peso del 10-20% a cada uno y en el tamaño de la cartera pongas el doble del capital con el que has empezado. Así, por ejemplo, en el caso de 10 originadores y un peso de un 10% a cada uno, en realidad estarías fijando un tope del 20% del total de la cartera para cada originador ya que el peso del originador se calcula sobre el tamaño que has fijado y no sobre el capital que tienes realmente, y así te aseguras que el capital se invierta aunque en ese momento no haya disponibilidad de la mitad de los 10 originadores seleccionados.

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