Mi cartera: Crowdlending

Actualizado a 2 de enero de 2021

Rentabilidad de mi cartera de crowdlending

Rentabilidad bruta de mi cartera de crowdlending. Diciembre 2020
Rentabilidad bruta de mi cartera de crowdlending. Diciembre 2020.
Los préstamos P2B y Real Estate se consideran como pérdida si transcurre un año desde el impago o desde el último pago recibido en caso de que sea posterior al vencimiento. 1 Rentabilidad provisionando el importe total de los préstamos con más de 60 días de retraso y tras vender parte de la cartera de préstamos retrasados en el mercado secundario. 2 Rentabilidad afectada por la promoción de bienvenida

Composición de mi cartera de crowdlending

Composición de mi cartera de crowdlending. Diciembre 2020
Composición de mi cartera de crowdlending. Diciembre 2020

Histórico de plataformas utilizadas

Histórico de plataformas de crowdlending en las que he invertido. Diciembre 2020
Histórico de plataformas de crowdlending en las que he invertido. Diciembre 2020

¿Cómo decido en qué plataformas invierto?

Plataformas que utilizo
Crowdlending – P2P

Mintos: invierto únicamente en préstamos con garantía de recompra. Aún así, tengo un porcentaje del capital en retraso desde hace un año por préstamos de Aforti y durante este año han aumentado los retrasos debido a las situaciones principalmente de Finko Armenia (Varks) que suponía un 9% de mi cartera en mintos y Akulaku con un 0.9%. El resto de originadores con incidencias suponían menos de un 0.5% de mi cartera.
Mintos: ¿en qué originadores invierto?

Twino: invierto principalmente en préstamos en Rusia con garantía de recompra y con exposición a divisa, por lo que en lo que va de año he sufrido una devaluación cercana a un 20% que ha hecho que mi rentabilidad sea negativa. La rentabilidad de este tipo de préstamos es de un 14-16% y el tipo de cambio en otras ocasiones se ha recuperado al subir los precios del petróleo, así que habrá que tener paciencia.
Twino: invertir con riesgo divisa

Viainvest: invierto en todos los países y en todas las modalidades de préstamos con garantía de recompra a excepción de los préstamos a empresas. Durante estos meses he aprovechado la posibilidad de recompra de las líneas de crédito una vez pasan 4 meses para obtener liquidez y reducir su peso en cartera ya que sus resultados no son muy convincentes. Esta vez la recompra ha funcionado correctamente, pero hay que tener en mente que se trata de un mecanismo que en momentos de falta de liquidez puede no funcionar.

PeerBerry: invierto principalmente en todos los originadores del grupo Aventus, aunque también he asignado una pequeña parte de la cartera a todos los originadores del grupo Gofingo.

Lendermarket: invierto en todos los países en préstamos con garantía de recompra. En Lendermarket hay préstamos de Suecia y Dinamarca que Creditstar no ofrece en Mintos. He reducido el peso ya que los resultados de Creditstar me generan dudas debido al alto nivel de retrasos que presentan en los préstamos de España y Polonia.

Robocash: invierto en todos los países en préstamos con garantía de recompra. Los préstamos a largo plazo antes tenían un tipo de interés del 14%, ahora al realizar pagos mensuales ha bajado al 12%.

Moncera: invierto en todos los países en préstamos con garantía de recompra. Llevo poco tiempo en la plataforma, así que la promoción de bienvenida tiene un impacto muy alto en la rentabilidad. La rentabilidad a largo plazo debería estar en un 10-11%.

Crowdlending – P2B

MyTripleA: hasta este año venía utilizando MyTripleA como sustituto de un depósito, invirtiendo en los préstamos con garantía SGR (catalogados con el mismo nivel de riesgo que un depósito de acuerdo al Banco de España) a 3-4 años. Ya ha cumplido su función defensiva, por lo que ya no estoy invirtiendo en este tipo de préstamos y voy retirando el capital hacia otras opciones con mayor riesgo y mayor potencial. He empezado a invertir en facturas, pero todavía es pronto para evaluar los resultados.

Circulantis: invierto en préstamos con rating igual o superior a 8 y opinión de crédito mínima de 250.000€. Antes operaba con unos criterios más laxos pero tenía bastantes incidencias (de ahí la rentabilidad que he tenido en 2020 al realizar provisiones de todo aquello que acumula más de un año de retraso), así que a finales de 2019 restringí los criterios de inversión y he reducido notablemente el número de incidencias que estoy sufriendo, pero esto también me ha llevado a rebajar la inversión en esta plataforma.

Linked Finance: invierto en préstamos con ratings A+ hasta D de hasta 18 meses de duración y he tenido muy buen resultado hasta el momento. Menos retrasos que en las plataformas de España y mayor velocidad para resolver los retrasos. Ahora mismo no hay casi disponibilidad de nuevos préstamos debido al lanzamiento de productos de financiación más baratos por parte de la banca tradicional para paliar los efectos del Covid-19, así que estoy retirando capital.

Crowdlending – Real Estate

Estateguru: invierto de manera automática en todos los tipos de préstamos. Tengo varios retrasos, pero al contar con una garantía hipotecaria como colateral del préstamo las pérdidas en caso de que sucedan no serán muy grandes.

Crowdestate: invierto en todo tipo de oportunidades con ratings A1 hasta B5 pero sin reinvertir en las siguientes fases de las mismas oportunidades. He sufrido varios retrasos en la plataforma, pero hasta el momento los han conseguido solucionar al cabo de varios meses.

Plataformas abandonadas o en proceso de abandono
Crowdlending – P2P

Bondora: la rentabilidad que reporta Bondora es elevada únicamente debido a que utilizan un método bastante dudoso para imputar las retrasos. Al tratarse de préstamos de muy larga duración y reconocer las cuotas impagadas de acuerdo al calendario de pagos, un préstamo puede estar hasta 60 meses en impago hasta que se reconoce todo el capital como impagado, mientras que los intereses se reconocen principalmente al inicio del préstamo. Esto hace que la rentabilidad a corto plazo sea buena pero conforme madura la cartera cae en picado y es bastante posible que acabe en pérdidas (incluidas las carteras de Go & Grow). En proceso de vender todos los préstamos retrasados en el mercado secundario.
¿Por qué he dejado de invertir en Bondora?

Viventor: probé la plataforma durante algunos meses en 2018. No me convencían los originadores presentes en la plataforma ni el bajo volumen que movía la plataforma, así que decidí salir.

Omaraha: la utilicé durante un tiempo limitado y salí de ella a finales de 2017. La plataforma estaba muy anticuada y era muy poco intuitiva.

Crowdlending – P2B

October: apenas la he utilizado al no disponer de la opción de inversión automática, lo cual no encaja en mi estrategia de inversión. Es una de las plataformas más maduras y cuenta con grandes inversores institucionales como el ICO. Como en la mayoría de plataformas de este tipo la rentabilidad real no supera el 4-5%.

Loanbook: la plataforma dejó de operar en marzo de 2019 debido a la pérdida de confianza de los inversores causada por el elevado aumento de la morosidad. Ya han vencido prácticamente todos los préstamos y los he considerado como pérdidas, veremos si a futuro se consigue recuperar parte del importe invertido.

Grow.ly: no pasó el periodo de prueba, únicamente me quedan un par de préstamos retrasados para dar por cerrada mi inversión en la plataforma.

Crowdlending – Real Estate

Housers: hace tiempo que dejé de invertir en nuevas oportunidades y el elevado peso que tiene en mi cartera es debido a algunas oportunidades concretas de tipo ahorro en las que he ido aumentando mi inversión a través del mercado secundario. Al no invertir en nuevas oportunidades, y como ninguna acaba en plazo, casi todas las que quedan en mi cartera de tipo fijo están en retraso. En lo que va de año se han vendido varias oportunidades con las que he estado especulando en el mercado secundario, lo que ha mejorado considerablemente mi rentabilidad. Dependiendo cómo evolucione el precio de la vivienda igual no ha sido tan buena idea, pero de momento están funcionando bien.
¿Por qué he dejado de invertir en Housers?

Si estás pensando empezar a invertir en alguna de estas plataformas, en el siguiente enlace encontrarás algunas guías sobre la configuración que utilizo y los riesgos de invertir en las plataformas. También encontrarás promociones asociadas a algunas plataformas: https://invertirmisahorros.es/comenzar-a-invertir/

Nota: las rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras. El contenido publicado en esta web incluye opiniones y experiencias del autor, en ningún caso constituye un asesoramiento financiero. El lector asume su responsabilidad a la hora de invertir y es consciente de que la inversión puede acarrear pérdidas, incluyendo la pérdida total del capital invertido.

7 comentarios en «Mi cartera: Crowdlending»

  • el 25/06/2020 a las 22:10
    Enlace permanente

    Hola, es interesante la opción invest & access de Mintos? Cuál es la diferencia real con auto-invest? Lo digo porque el primero tiene una media de retorno del 12% nada despreciable y tienes liquidez casi de inmediato si retiras tu pasta. Dónde está la parte negativa? Gracias shur!

    Respuesta
    • el 26/06/2020 a las 08:44
      Enlace permanente

      Hola,

      No, no me gusta para nada por 2 motivos:
      1. Es una opción demasiado simple que invierte en todos los originadores con garantía de recompra y más de 6 meses de antigüedad en la plataforma. Es decir, pierdes el control de en qué inviertes, el peso que le asignas a cada originador, el tipo de interés mínimo y la duración de la inversión. Y en los últimos 3 meses 9 originadores han tenido problemas, muchos de los cuales podrían evitarse poniendo unos criterios más o menos razonables a través del auto-invest.
      2. Tienes liquidez inmediata siempre y cuando haya otra gente invirtiendo que compre tus préstamos. Como se ha visto con el pánico generado por el coronavirus en otras plataformas, y en menor medida en Mintos, este no es un mecanismo en el que podamos confiar para salir si vienen mal dadas. Solo sirve en caso de que queramos salir de manera anticipada por razones personales y no tanto por el contexto de mercado.

      Yo utilizo el auto-invertir ya que así puedo seleccionar los originadores en los que invierto, el peso que les asigno, el tipo de interés mínimo y máximo y la duración de la inversión dependiendo del nivel de riesgo. Requiere más dedicación y al principio puede parecer complicado, pero con el tiempo se agradece la flexibilidad y el mayor control.

      En la entrada https://invertirmisahorros.es/2020/06/11/mintos-en-que-originadores-invierto-actualizacion-11-06-20/ tienes el listado de los originadores con problemas y el impacto que han tenido en mi cartera.

      Y en la entrada https://invertirmisahorros.es/2020/02/07/mintos-en-que-originadores-invierto/ tienes mi configuración del auto-invest

      Un saludo,
      Asier

      Respuesta
  • el 06/01/2021 a las 21:46
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    Hola!

    Enhorabuena por la entrada y la web; me está siendo muy útil para configurar mi inversión en crowdlending.

    Quería plantearte una duda: ¿Por qué usas “tantas” plataformas distintas? Entiendo el concepto de diversificar entre plataformas, está claro. Pero llega un punto en que no entiendo la ventaja de tener e.g. un 1,5% de la inversión en una plataforma, considerando el “engorro” de tener una plataforma más que gestionar. ¿Cómo decides en cuántas plataformas invertir y cuánto en cada una?

    Muchas gracias de antemano y enhorabuena de nuevo por la web.

    Saludos.

    Respuesta
    • el 06/01/2021 a las 22:36
      Enlace permanente

      ¡Muchas gracias! En realidad diversifico a nivel originador, no a nivel plataforma. El tema es que en Mintos sí que hay muchos originadores, pero luego las demás plataformas son casi mono-originador, así que ahí el número de plataformas se dispara.

      Y a igualdad de niveles de riesgo entre originadores, una mayor diversificación permite mitigar en parte el alto riesgo de este tipo de inversión. Pero sí, como dices, eso te lleva a tener que gestionar más plataformas. Pero la realidad es que en muchas de ellas ni entro, simplemente compruebo en el mail semanal que todo está correcto y cada trimestre exporto la información.

      En cuanto al número de plataformas y el peso de cada una no tengo un número definitivo, sí que tengo unos criterios fijados para decidir en cuáles invierto, pero el número de plataformas que cumplen seguramente vaya variando en el tiempo. Ahora mismo los límites que estoy utilizando es de un 1% de mi patrimonio para los originadores de P2P y de un 2.5% para las plataformas de P2B y Real Estate que originan directamente los préstamos. Y en las plataformas de P2B y Real Estate sin garantía de recompra no invertiría en menos de 50 préstamos (2% de concentración en cada oportunidad) en cada una de ellas, así que ahí el mínimo es de 2 500€ por plataforma (el mínimo normalmente es de 50€ por operación)

      Y a partir de ahí trato de llegar a los pesos que había definido en mi distribución global: https://invertirmisahorros.es/2020/12/09/mi-cartera-explicacion-detallada/

      Un saludo,
      Asier

      Respuesta
      • el 07/01/2021 a las 08:49
        Enlace permanente

        Entendido, Asier. Muy claro el criterio. Muchas gracias por la respuesta!

        Respuesta
  • el 08/01/2021 a las 20:30
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    Hola, estoy en Lendermarket( 300euros), Peerberry(200) y Inversa(400). De momento bien en las tres.
    Me estoy planteando invertir en Robocash, Iuvo y Quanloop.
    Que opinas?, Refuerzo las tres que ya tengo y me olvido de las otras, o diversifico, me gusta Robocash. Me da palo hacienda con tanto papeleo.
    Conoces Quanloop o a alguien que tenga experiencia?
    Gracias

    Respuesta
    • el 09/01/2021 a las 11:00
      Enlace permanente

      Hola, Eduardo:

      Te copio la respuesta que dejé en la actualización de diciembre, que imagino que no la habrás visto: https://invertirmisahorros.es/2021/01/03/mi-cartera-actualizacion-diciembre-2020/#comment-58

      Es un tema bastante personal, a igualdad de riesgos siempre va a ser mejor diversificar, pero eso también aumenta la complejidad de la cartera y el tiempo que tienes que dedicar a ella. Robocash y Iuvo (EasyCredit) me parecen buenas opciones. En cuanto al papeleo con Hacienda no cambia mucho, simplemente en la declaración de la renta tendrás que añadir una nueva fila con los intereses de otra plataforma, el procedimiento es exactamente el mismo tengas 1 plataforma o 15.

      Quanloop no la conozco, pero lo que he leído es que es una caja negra y no sabes en qué se invierte tu capital, así que mejor evitarla. Esta en la lista de plataformas a evitar de Kristaps Mors, por ejemplo: https://kristapsmors.com/p/questionable-p2p-platforms-january

      Un saludo,
      Asier

      Respuesta

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