Comenzar a invertir

Composición de mi cartera de inversión

Mi cartera se compone principalmente de 4 tipos de activos:

  1. Cuentas y depósitos para los gastos del día a día y para el fondo de emergencias
  2. Fondos de inversión gestionados por mi cuenta y mediante roboadvisors
  3. Participaciones en préstamos a particulares y empresas a través de plataformas de crowdlending
  4. Acciones en empresas en fase de crecimiento a través de plataformas de crowdequity

Y el objetivo para final de año es que estos activos formen una estrategia de inversión 60/40 con muchas particularidades. En vez de seguir una configuración clásica con renta variable y renta fija, también incluyo inversiones alternativas como el crowdequity y el crowdlending. Y a futuro seguramente siga incorporando otras tipologías de activos como el oro.

Estructura de mi cartera. Objetivo a cierre de 2020
Estructura de mi cartera. Objetivo a cierre de 2020

Como ves mi cartera es bastante compleja, pero eso es también porque estás viendo el resultado de varios años de evolución. Lo normal es empezar poco a poco con una cartera sencilla e ir añadiendo otras modalidades de inversión y tipologías de activos si nos sentimos cómodos con la configuración de la cartera y tenemos interés en dedicar tiempo a explorar nuevas oportunidades. Esta segunda parte es especialmente relevante, ya que una cartera de mayor complejidad no tiene por qué obtener mayor rentabilidad que una cartera más simple y lo que sí es seguro es que va a requerir mayor dedicación que una cartera más simple.

Mi cartera a su vez se puede dividir en los conceptos que los anglosajones denominan ‘Core’: estrategias contrastadas (fondos de inversión de renta fija y renta variable) y ‘Explore’: nuevas oportunidades de inversión todavía inmaduras en las que tomo decisiones de manera bastante activa (crowdlending y crowdequity).

Estructura de mi cartera. Objetivo a cierre de 2020
Estructura de mi cartera. Objetivo a cierre de 2020

El orden por el que comenzar a invertir y el peso que asignar a cada uno de los componentes de la cartera de inversión es el mismo que en la lista anterior:

  1. En primer lugar es recomendable disponer de un fondo de emergencias de un mínimo de 3.000€ en productos totalmente seguros y líquidos para poder afrontar imprevistos. La recomendación general es disponer de 6 meses de gastos fijos, pero esta recomendación ha de adaptarse a la situación personal de cada uno.
  2. Una vez completado el fondo de emergencias, comenzaría a invertir en fondos de inversión. Para usuarios novatos es muy recomendable comenzar utilizando un roboadvisor, ya que se encargará de recomendarnos una cartera adaptada a nuestro perfil. Los usuarios más avanzados pueden hacerse una distribución manual adaptada a su filosofía de inversión, perfil de riesgo y horizonte temporal de la inversión. Aquí debería estar el grueso de la inversión.
  3. En tercer lugar, en caso de querer explorar inversiones alternativas, comenzaría a invertir a través de las plataformas de crowdlending. Es un producto todavía inmaduro y no debería suponer más de un 10-15% de la cartera de un inversor no experimentado.
  4. En cuarto lugar complementaría la inversión mediante las plataformas de crowdequity. Aquí se requieren bastantes más conocimientos que en los productos anteriores, ya que es más complejo incluso que la selección de acciones individuales en mercados cotizados. Por ello, no es un producto apto para todos los perfiles y que en todo caso no debería suponer más de un 10-15% de la cartera.

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Mi cartera
Plan de inversión hasta final de 2020

1. Cuentas y depósitos

Separo mi liquidez en una cuenta para gestionar los gastos del día a día y en una cuenta de ahorro (anteriormente en depósitos con posibilidad de reembolso anticipado) en la que deposito mi fondo para emergencias. Adicionalmente utilizo otras cuentas y tarjetas que tienen condiciones ventajosas a la hora de viajar o que ofrecen beneficios al realizar movimientos.

Actualmente utilizo:

  • Bankinter: cuenta nómina en la que gestiono mis cuentas del día a día
  • MyInvestor: cuenta remunerada al 1% (hasta 15.000€ sin necesidad de domiciliar nómina ni recibos) en la que guardo mi fondo de emergencias
  • Bnext y Revolut: cuentas / tarjetas que devuelven las comisiones al realizar retiradas de efectivo o realizar pagos en otras divisas. Muy útiles para viajar y para realizar inversiones en otras divisas (crowdequity).
  • Iberia Icon y American Express: tarjetas que ofrecen beneficios al realizar movimientos. Estas tarjetas tienen un coste anual, pero el primer año son gratis y suelen ofrecer condiciones ventajosas para la renovación en caso de “no querer renovar”. El coste de aplazar el pago es muy elevado, por lo que es importante configurar el pago a final de mes.
    Truco: configurar una alerta en el calendario con la fecha de renovación para acordarse de llamar y negociar las condiciones de renovación. 
2. Fondos de inversión

Invierto en fondos de inversión por mi cuenta a través de MyInvestor gracias a la promoción sin comisiones para fondos indexados (ahorro de 4-5€ por cada 1.000€ invertidos frente a un roboadvisor con las condiciones actuales). Utilizo una configuración 80% RV / 20% RF similar a la de los roboadvisors empleando fondos indexados de bajo coste de Vanguard y yo me encargo de distribuir las aportaciones y de rebalancear la cartera.
Truco: podéis acceder a vuestra cuenta de MyInvestor a través de inversis.com con el mismo usuario y contraseña que utilizáis en MyInvestor y utilizar así una interfaz en condiciones.

Los roboadvisors son plataformas de inversión que utilizan algoritmos para gestionar de manera automatizada el capital a invertir (distribuyen las aportaciones y se rebalancean automáticamente). Estas plataformas ofrecen carteras que se adaptan al riesgo del inversor, combinando renta fija y renta variable. También ofrecen planes de pensiones.

Actualmente utilizo:

  • MyInvestor: cuenta para la auto-gestión de la cartera de fondos de inversión indexados
  • Indexa Capital: roboadvisor líder en España. La utilizo para el plan de pensiones

Entradas relacionadas
Fondos de inversión: mi filosofía y plan de inversión

Recursos útiles
Fondos diponibles en MyInvestor [MyInvestor]
Buscador de fondos [Morningstar]
Herramienta para la construcción de carteras [Portfolio Charts]
Guía de inversión en el blog de Aswath Silver [Aswath Silver]
Fondos utilizados en las carteras de Indexa Capital [Indexa Capital]
Fondos utilizados en las carteras de Finanbest [Finanbest]
Fondos utilizados en las carteras de Finizens [Finizens]
Fondos utilizados en las carteras de InbestMe [InbestMe]
Fondos utilizados en las carteras de MyInvestor [MyInvestor]

3. Crowdlending

Las plataformas de crowdlending han surgido en los últimos años y permiten coinvertir en préstamos con diferentes finalidades. Actualmente invierto en 4 modalidades diferentes:

  • P2P: préstamos a particulares
  • P2B: préstamos a empresas
  • SGR: préstamos a empresas avalados por Sociedades de Garantía Recíproca (nivel de riesgo similar a un depósito bancario)
  • Real Estate: préstamos para operaciones inmobliarias

Dentro del grupo de P2P destaca Mintos como líder a nivel europeo. Este tipo de plataformas suelen contar con garantía de recompra por parte del orginador, pero es importante analizar y seleccionar bien los originadores ya que la garantía vale tanto como la empresa que lo garantiza (ya existen varios casos de originadores que no han sido capaces de cumplir con sus obligaciones).

Twino, Viainvest, PeerBerry, Robocash y Lendermarket también ofrecen préstamos con garantía. Todas ellas por lo general publican préstamos de un único grupo financiero (el equivalente a un originador en Mintos) que lleva ya varios años en funcionamiento. En el caso de PeerBerry, la plataforma ofrece préstamos de varios grupos, siendo más recomendables los préstamos pertenecientes al grupo Aventus. Lendermarket es una plataforma de financiación de reciente creación en la que se publican préstamos del grupo Creditstar, también presente en Mintos.

Para los inversores más conservadores existe la opción de invertir en préstamos avalados mediante SGR en MyTripleA. Estos préstamos cuentan con una garantía similar a la del fondo de depósitos y ofrecen una rentabilidad del 2% anual.

El resto de modalidades no cuentan con garantía de recompra, tienen horizontes de inversión más largos (de uno a varios años) y requieren inversiones mínimas más altas (normalmente 50€), siendo por tanto desaconsejables para inversores novatos. Para lograr una buena diversificación en este tipo de plataformas habría que invertir a partir de 2.000€ en ellas (peso máximo de un 2.5% por oportunidad).

Entradas relacionadas
Mi cartera: Crowdlending
Riesgos de invertir en Crowdlending
Riesgo divisa aunque invierta en Euros
Mintos: ¿en qué originadores invierto?
Por qué no invierto en Bondora

Recursos útiles
Grupo Telegram en Español
Grupo Telegram en Inglés
Ratings originadores Mintos [ExploreP2P]
Volúmenes mensuales de las plataformas [P2P-Banking]

4. Crowdequity

Las plataformas de crowdequity permiten aportar capital para el desarrollo de empresas en fase de crecimiento. El horizonte de inversión es de más de 5 años.

Utilizo principalmente 3 plataformas diferentes:

  • Crowdcube: plataforma británica que permite invertir en empresas en toda Europa
  • Seeders: plataforma británica que permite invertir en empresas en toda Europa
  • The Crowd Angel: plataforma que permite invertir en empresas en España

Entradas relacionadas
Mi cartera: Crowdequity
¿Cómo van mis primeras inversiones en crowdequity? (febrero 2020)


A continuación encontrarás enlaces a entradas relacionadas con las plataformas en las que invierto, así como enlaces para registrarte en las mismas. Algunas de ellas cuentan con promociones para nuevos usuarios, pero recuerda, la promoción de bienvenida no debería ser uno de los motivos para seleccionar una u otra plataforma.

Cuentas y plataformas que utilizo

Código ético: este artículo contiene enlace de afiliados. Eso significa que si te das de alta a través de estos enlaces recibo una comisión sin que cambien las condiciones de inversión (he marcado con un * mis enlaces personales). Así me ayudas a seguir con el blog. Todo lo que escribo en este blog está basado en mi propia experiencia. 

Cuentas y tarjetas
myinvestor

Date de alta y obtén una rentabilidad del 1% anual hasta 15.000€ sin domiciliar nómina ni recibos y accede a fondos indexados (Vanguard, iShares, Amundi) sin mínimos ni comisiones de custodia.
Recibe 30€ al invertir un mínimo de 1.000€ durante un año en las carteras indexadas sin pagar comisión de gestión durante el primer año (hasta 20.000€)
Registrarse en MyInvestor (*)

Bnext

Realiza 3 retiradas de efectivo gratuitas al mes en España y en el extranjero. Pagos sin comisiones en cualquier divisa hasta 2.000€/mes y retiradas de efectivo sin comisiones en cualquier divisa hasta 500€/mes.
Actualmente no hay promociones de bienvenida en Bnext.
Registrarse en Bnext (*)

Revolut

Reintegros automáticos sin comisiones de hasta 200€/mes y realiza pagos en 150 divisas con el tipo de cambio interbancario.
Actualmente no hay promociones de bienvenida en Revolut.
Registrarse en Revolut (*)

Roboadvisors

Nota: 2019 ha sido un año excepcionalmente bueno para los mercados de valores, por lo que es posible que a corto plazo exista una corrección en las bolsas. En ambas plataformas te realizan un test para elegir tu perfil de riesgo y recomendarte una cartera adecuada a tu horizonte de inversión y tolerancia al riesgo. Puedes modificar el perfil de riesgo a la baja.

Indexa Capital

Abre tu cuenta de fondos en Indexa y consigue 10.000€ gestionados gratis durante un año. Inversión mínima de 3.000€
Registrarse en Indexa Capital (*)

Finanbest

El perfil más agresivo está compuesto 100% por renta variable con un alto peso en emergentes e incluye un fondo de small-caps.
Data de alta y recibe 50€ junto con tu primera inversión (promoción sujeta a un año de permanencia como cliente). Inversión mínima de 3.000€
Registrarse en Finanbest (*)

inbestme

Además del roboadvisor clásico que permite invertir en fondos de inversión con una inversión mínima de 1.000€, ofrecen la posibilidad de invertir de manera automatizada en carteras compuestas por etfs con distintos estilos de inversión a partir de 5.000€
Registrarse en inbestMe (*)

myinvestor

Recibe 30€ al invertir un mínimo de 1.000€ durante un año en las carteras indexadas sin pagar comisión de gestión durante el primer año (hasta 20.000€)
Registrarse en MyInvestor (*)

Crowdlending – P2P

Nota: aunque muchas de las plataformas ofrecen garantía de recompra sobre los préstamos, la garantía vale tanto como la empresa que lo garantiza. Ya existen varios casos de empresas (originadores) que no han sido capaces de cumplir con dicha garantía.

Mintos

Invertir únicamente en préstamos con garantía de recompra. Es altamente recomendable analizar y seleccionar los originadores en los que invertir.
Date de alta y recibe un 0,5% sobre el importe invertido en los primeros 90 días. Desde el 25 de marzo esta promoción está inactiva.
Registrarse en Mintos (*)
Mintos: ¿en qué originadores invierto?

Twino

Invertir con cuidado, existen préstamos con o sin exposición a cambio de divisa. Para inversores inexpertos es recomendable invertir en préstamos sin exposición a cambio de divisa. Invertir únicamente en préstamos con garantía de recompra.
Date de alta y recibe 15€ tras realizar tu primera inversión (mínimo 100€ de inversión).
Registrarse en Twino (*)
Twino: invertir con riesgo divisa

Viainvest

Invertir únicamente en préstamos con garantía de recompra. Todos los originadores pertenecen al grupo Via SMS.
Date de alta y recibe 15€ tras realizar tu primera inversión (mínimo 50€ de inversión).
Registrarse en Viainvest (*)

PeerBerry

Invertir únicamente en préstamos con garantía de recompra. En PeerBerry hay disponibles originadores de los grupos Aventus, GoFingo y Lithome y todos ellos tienen garantía de grupo. El grupo más sólido es Aventus, por lo que es el más recomendable.
No existen promociones de bienvenida públicas en PeerBerry, pero si vas a invertir 500€ o más, contáctame por privado para que te comparta mi código personal y puedas obtener entre un 1% y un 2% de lo que inviertas en los primeros 30 días.
Registrarse en PeerBerry (*)

Robocash

Invertir únicamente en préstamos con garantía de recompra. Todos los originadores pertenecen al grupo Robocash.
Contáctame por privado para que te comparta mi código personal y puedas conseguir un 1% de lo que inviertas los primeros 30 días.
Registrarse en Robocash (*)

lendermarket

Invertir únicamente en préstamos con garantía de recompra. Todos los originadores pertenecen al grupo Creditstar.
Date de alta y recibe un 1% de lo que inviertas en los primeros 60 días.
Registrarse en Lendermarket (*)

Bondora logo

No invertir, rentabilidades reales negativas y modelo no sostenible. El Go & Grow no garantiza el capital y la rentabilidad del portfolio es negativa, por lo que en algún momento lo normal es que también pase a serlo.
Yo he dejado de invertir y he vendido mi cartera en el mercado secundario.
Por qué no invierto en Bondora

Crowdlending – SGR
MytripleA

Invertir con cuidado. Únicamente he probado los préstamos con SGR, desconozco cómo están funcionando el resto de préstamos.
No existen promociones de bienvenida en MyTripleA
Registrarse en MytripleA

Crowdlending – P2B
Linkedfinance

Invertir con cuidado, préstamos sin garantía de recompra.
No existen promociones de bienvenida en Linked Finance
Registrarse en Linked Finance

October logo

Invertir con cuidado, préstamos sin garantía de recompra.
Date de alta, ingresa 500€ y recibe 20€ (validos para prestar en proyectos publicados en la plataforma)
Registrarse en October (*)

Circulantis logo

Invertir con cuidado. Pagarés sin garantía de recompra y con un nivel medio de retrasos.
No existen promociones de bienvenida en Circulantis
Registrarse en Circulantis

Crowdlending – Real Estate
estateguru logo

Invertir con cuidado, préstamos sin garantía de recompra. Inversión mínima de 50€ por préstamo.
Date de alta y recibe un 0.5% de lo que inviertas en los primeros 90 días.
Registrarse en Estateguru (*)

Crowdestate logo

Invertir con cuidado, préstamos sin garantía de recompra. Inversión mínima de 100€ por préstamo.
No existen promociones de bienvenida en Crowdestate
Registrarse en Crowdestate (*)

Crowdequity

Nota: invertir en startups y en empresas en fases iniciales implica riesgos como iliquidez (horizontes de 5 años), ausencia de dividendos, pérdida total de la inversión y dilución, y debe realizarse como parte de una cartera diversificada.

Crowdcube logo

Invertir con cuidado. Crowdcube no analiza los planes de negocio, es muy recomendable analizar detenidamente las oportunidades.
Registrarse en Crowdcube

Seedrs logo

Invertir con cuidado. Seedrs no analiza los planes de negocio, es muy recomendable analizar detenidamente las oportunidades. No es un tipo de inversión en la que me sienta cómodo utilizando un autoinvest.
Contáctame por privado para que te comparta mi código personal y puedas conseguir £25 al invertir tus primeros £150.
Registrarse en Seedrs

The Crowd Angel logo

Invertir con cuidado. Aunque TheCrowdAngel sí que analiza los planes de negocio y selecciona las empresas españolas que publican en la plataforma sigue siendo recomendable analizar detenidamente las oportunidades. Inversión mínima de 3.000€ por oportunidad.
Registrarse en The Crowd Angel

Nota: las rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras. El contenido publicado en esta web incluye opiniones y experiencias del autor, en ningún caso constituye un asesoramiento financiero. El lector asume su responsabilidad a la hora de invertir y es consciente de que la inversión puede acarrear pérdidas, incluyendo la pérdida total del capital invertido.

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