Comenzar a invertir
Composición de mi cartera de inversión
Mi cartera se compone principalmente de 4 tipos de activos:
- Cuentas y depósitos para los gastos del día a día y para el fondo de emergencias
- Fondos de inversión gestionados por mi cuenta y mediante un roboadvisor (plan de pensiones)
- Participaciones en préstamos a particulares y empresas a través de plataformas de crowdlending
- Acciones en empresas en fase inicial a través de plataformas de crowdequity
El objetivo para final de año es que estos activos formen una estrategia de inversión 60/40 con muchas particularidades. En vez de seguir una configuración clásica con renta variable y renta fija, también incluyo inversiones alternativas como el crowdequity y el crowdlending. Y a futuro seguramente siga incorporando otros activos como el oro.
Como ves mi cartera es bastante compleja, pero eso es también porque estás viendo el resultado tras varios años de evolución. Lo normal es empezar poco a poco con una cartera sencilla e ir añadiendo otras modalidades de inversión y tipologías de activos en caso de sentirnos cómodos con la configuración de la cartera y tener interés en dedicar tiempo a explorar nuevas oportunidades. Esta segunda parte es especialmente relevante, ya que una cartera de mayor complejidad no tiene por qué obtener mayor rentabilidad que una cartera más simple y lo que sí es seguro es que va a requerir mayor dedicación que una cartera más simple.
Mi cartera a su vez se puede dividir en los conceptos que los anglosajones denominan ‘Core’: estrategias contrastadas (fondos de inversión de renta fija y renta variable) y ‘Explore’: nuevas oportunidades de inversión todavía inmaduras en las que tomo decisiones de manera bastante activa (crowdlending y crowdequity).
El orden por el que comenzar a invertir y el peso que asignar a cada uno de los componentes de la cartera de inversión es el mismo que en la lista anterior:
- En primer lugar es recomendable disponer de un fondo de emergencias de un mínimo de 3.000€ en productos totalmente seguros y líquidos para poder afrontar imprevistos. La recomendación general es disponer de 6-12 meses de gastos fijos, pero esta recomendación ha de adaptarse a la situación personal de cada uno.
- Una vez completado el fondo de emergencias, comenzaría a invertir en fondos de inversión. Para usuarios novatos es muy recomendable comenzar utilizando un roboadvisor ya que se encargará de recomendarnos una cartera adaptada a nuestro perfil. Los usuarios más avanzados pueden hacerse una distribución manual adaptada a su filosofía de inversión, perfil de riesgo y horizonte temporal de la inversión. Aquí debería estar el grueso de la inversión.
- En tercer lugar, en caso de querer explorar inversiones alternativas, comenzaría a invertir a través de las plataformas de crowdlending. Es un producto todavía inmaduro y no debería suponer más de un 10-15% de la cartera de un inversor no experimentado.
- En cuarto lugar complementaría la inversión mediante las plataformas de crowdequity. Aquí se requieren bastantes más conocimientos que en los productos anteriores ya que es más complejo incluso que la selección de acciones individuales en mercados cotizados. Por ello no es un producto apto para todos los perfiles y que en todo caso no debería suponer más de un 10-15% de la cartera.
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1. Cuentas y depósitos
Separo mi liquidez en una cuenta para gestionar los gastos del día a día y en una cuenta de ahorro (anteriormente en depósitos con posibilidad de reembolso anticipado) en la que deposito mi fondo de emergencias. Adicionalmente utilizo otras cuentas y tarjetas que tienen condiciones ventajosas a la hora de viajar o que ofrecen beneficios al realizar movimientos.
Actualmente utilizo:
- Bankinter: cuenta nómina en la que gestiono mis cuentas del día a día
- MyInvestor: cuenta remunerada al 0.3% (hasta 30.000€ sin necesidad de domiciliar nómina ni recibos) en la que guardo mi fondo de emergencias
- Revolut: cuenta con menores comisiones al realizar retiradas de efectivo o realizar pagos en otras divisas. Muy útiles para viajar y para realizar inversiones en otras divisas (crowdequity).
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Recursos útiles
Método de ahorro [La hormiga capitalista]
Invertir en función de cada etapa de la vida [Rankia – Fidelity]
2. Fondos de inversión
Invierto en fondos de inversión por mi cuenta a través de MyInvestor aprovechando su bajo coste (ahorro de 4-5€ por cada 1.000€ invertidos frente a un roboadvisor con las condiciones actuales). Utilizo una configuración 80 RV / 20 RF similar a la de los roboadvisors empleando fondos indexados de bajo coste de Vanguard y yo me encargo de distribuir las aportaciones y de rebalancear la cartera.
Truco: podéis acceder a vuestra cuenta de MyInvestor a través de inversis.com con el mismo usuario y contraseña que utilizáis en MyInvestor y utilizar así una interfaz en condiciones.
Los roboadvisors son plataformas de inversión que utilizan algoritmos para gestionar de manera automatizada el capital a invertir (distribuyen las aportaciones y se rebalancean automáticamente). Estas plataformas ofrecen carteras que se adaptan al riesgo del inversor, combinando renta fija y renta variable. También ofrecen planes de pensiones.
Actualmente gestiono mi cartera de fondos de inversión indexados y tengo un plan de pensiones global en MyInvestor. Anteriormente también he usado Indexa Capital y Finanbest, opciones que considero muy interesantes para inversores poco experimentados.
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Recursos útiles
Fondos diponibles en MyInvestor [MyInvestor]
ETFs con operativa gratuita en Degiro [Degiro]
Buscador de fondos [Morningstar]
Guía de inversión Bogleheads España [Bogleheads]
Recomendación de carteras Bogleheads [Bogleheads]
Herramienta para la construcción de carteras [Portfolio Charts]
Guía sobre la cartera permanente [Alfinlibre]
Guía de inversión en el blog de Aswath Silver [Aswath Silver]
Fondos utilizados en las carteras de Indexa Capital [Indexa Capital]
Fondos utilizados en las carteras de Finanbest [Finanbest]
Fondos utilizados en las carteras de Finizens [Finizens]
Fondos utilizados en las carteras de MyInvestor [MyInvestor]
3. Crowdlending
Las plataformas de crowdlending han surgido en los últimos años y permiten coinvertir en préstamos con diferentes finalidades. Actualmente invierto en 3 modalidades diferentes:
- P2P: préstamos a particulares
- P2B: préstamos a empresas (con y sin garantías)
- Real Estate: préstamos para operaciones inmobliarias
Dentro del grupo de P2P destaca Mintos como líder a nivel europeo. Este tipo de plataformas suelen contar con obligación de recompra por parte del orginador en caso de que el préstamo se retrase más de 60 días, pero es importante analizar y seleccionar bien los originadores ya que la garantía vale tanto como la empresa que lo garantiza (ya existen varios casos de originadores que no han sido capaces de cumplir con sus obligaciones).
PeerBerry, Robocash, Twino, Viainvest, Lendermarket y Moncera también ofrecen préstamos con garantía. Todas ellas por lo general publican préstamos de un único grupo financiero (el equivalente a un originador en Mintos) que lleva ya varios años en funcionamiento. Estoy reduciendo la inversión en estas plataformas y únicamente continuaré con PeerBerry y Robocash.
Para los inversores más conservadores existe la opción de invertir en préstamos a empresas (P2B) avalados por Sociedades de Garantía Recíproca (SGR) en MyTripleA. Estos préstamos cuentan con una garantía con un riesgo similar a la del fondo de depósitos, tienen una duración de 3-4 años y ofrecen una rentabilidad del 2% anual más Euribor. Otra alternativa a corto plazo (1-3 meses) con riesgo limitado es adelantar a empresas el pago de facturas públicas a través de Circulantis y de MyTripleA, con una rentabilidad del 4-5% anual.
El resto de modalidades no cuentan con garantía de recompra, tienen horizontes de inversión más largos (de uno a varios años) y requieren inversiones mínimas más altas (al menos 50€ por operación), siendo por tanto desaconsejables para inversores novatos. Para lograr una buena diversificación en este tipo de plataformas habría que invertir a partir de 2.000€ en ellas (peso máximo de un 2.5% por oportunidad).
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Recursos útiles
Grupo Telegram en Español
Ratings originadores Mintos [ExploreP2P]
Estadísticas de las plataformas [P2P Market Data]
Estadísticas de las plataformas (foco en España) [Todocrowdlending]
Rentabilidad de las plataformas [P2P-Banking]
Análisis términos y condiciones de las plataformas [P2P Empire]
Certificado de residencia fiscal [AEAT]
Criterios para imputar pérdidas patrimoniales – Ley 35/2006, de 28 de noviembre, Apartado 14k [BOE]
4. Crowdequity
Las plataformas de crowdequity permiten aportar capital para el desarrollo de empresas en fase de crecimiento. El horizonte de inversión es de más de 5 años.
Utilizo principalmente 3 plataformas diferentes:
- Crowdcube: plataforma británica que permite invertir en empresas en toda Europa
- Seeders: plataforma británica que permite invertir en empresas en toda Europa
- Sego Venture: plataforma que permite invertir en empresas en España
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En la sección de referidos encontrarás enlaces para registrarte en bancos y plataformas en las que invierto o he invertido y considero interesantes. Algunas de ellas cuentan con promociones para nuevos usuarios, pero la promoción de bienvenida no debería ser uno de los motivos para seleccionar una u otra plataforma.
Nota: las rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras. El contenido publicado en esta web incluye opiniones y experiencias del autor, en ningún caso constituye un asesoramiento financiero. El lector asume su responsabilidad a la hora de invertir y es consciente de que la inversión puede acarrear pérdidas, incluyendo la pérdida total del capital invertido.
enhorabuena de lo mas completo y bien explicado que he visto en bastante tiempo yo soy de tu mismo estilo y casi en los mismos sitios.
un saludo
Muchas gracias, Miguel Ángel
Hola! Muy claro todo la verdad. Mi cartera, más simple que la tuya, pero bueno, acabo de encontrarte y parece que damos pasos similares. Por otro lado que opinas de estos depósitos? https://www.kelisto.es/depositos/mejor-compra/los-mejores-depositos-2854 es que la mayoría son de inversión via Raisin y me da miedito, estaría además si existe algún problema para la declaración de la Renta, al ser depósitos en el extranjero…
Bueno, lo primero felicitarte y lo segundo estaría agradecido si resuelves mis dudas.
Gracias
Muchas gracias por tu comentario, David
En cuano a los depósitos nunca los he probado, no me resulta atractivo un 1% a varios años y con la cobertura de un fondo de garantía extranjero (y menos si es de Malta), la verdad. El tema de la declaración no debería ser problema, si no lo declaran automáticamente únicamente tendrías que añadir una línea en la declaración, es el mismo proceso que seguimos los que invertimos en crowdlending. Hacienda rara vez te investiga por pagar más de lo que a ellos les figuraba.
Y en cuanto a la complejidad de la cartera, lo mío es una excepción, lo que ves es el resultado de unos cuantos años de evolución y experimentación con mi cartera de inversión. Te tiene que gustar esto para tener una cartera así, mayor complejidad implica mayor dedicación y no implica directamente mejores resultados. Siempre hay que tener eso en mente, especialmente si el capital a invertir es limitado.
Un saludo,
Asier