Private Equity archivos - Invertir mis ahorros

Probabilidad de obtener una rentabilidad superior a X%. Distintas carteras (EE.UU. 1928-2024)

En un contexto en el que los fondos de renta variable, y especialmente las empresas tecnológicas estadounidenses, obtienen rentabilidades de doble dígito año tras año, es muy probable que tengamos la tentación de concentrar la cartera en vez de tener una cartera compuesta por diferentes clases de activos y diversificada internacionalmente. La realidad es que esta diversificación viene lastrando la rentabilidad, pero aun así yo sigo convencido de que esta es la distribución que quiero tener.

La clave está en que combinar clases de activos independientes nos reduce la probabilidad de obtener escenarios extremos, tanto positivos como negativos. Y, por tanto, aumenta la probabilidad de obtener la rentabilidad media de la combinación de esas clases de activos, que a mí me sirve para cumplir con mis objetivos de inversión en el horizonte temporal planteado.

Planificación

09/02/2025 invertirmisahorros

Plan de inversión para 2025

Estructura de mi cartera. Objetivo a cierre de 2025

Mi plan de inversión para 2025 es también continuista, con un 69% de la cartera invertida de manera pasiva en fondos de inversión y un 30% invertida de manera más activa a través del crowdfunding. Este año realizaré los siguientes ajustes:

Aumentar el peso de los fondos de inversión hasta representar un 56% de mi patrimonio, incluyendo un 3% dedicado a los fondos de Private Equity comercializados por Crescenta.
Traspasar el plan de pensiones de MyInvestor a Indexa.
Continuar vendiendo las acciones de la empresa para la que trabajo mientras sigan a precios altos y con un dólar fuerte.
Mantener el peso del crowdlending en un 15%, aumentando el peso de Mintos y Circulantis, y reduciendo el peso de las demás, especialmente el de las plataformas de Real Estate.
Realizar otras 10-15 inversiones en start-ups, pero enfocándome principalmente en empresas españolas para aprovechar los incentivos fiscales.
Migrar mi operativa bancaria a BBVA.

Mi cartera

29/07/2024 invertirmisahorros

Mi cartera: actualización junio 2024

Rentabilidad bruta de mi cartera. Junio 2024

La rentabilidad este trimestre ha sido de un +0.9%. No es una gran cifra, pero tampoco es una mala rentabilidad ya que no todos los trimestres van a ser positivos en todos los frentes. El crowdequity ha vuelto a lastrar los resultados debido la reducción general en las valoraciones que estamos viviendo. Pero por otro lado, esas menores valoraciones abren la puerta a una mayor revalorización a futuro si el mercado se recupera.

Este trimestre he realizado una venta parcial del fondo de renta fija global cubierto para cubrir los compromisos de inversión que he asumido en los fondos de Private Equity que comercializa Crescenta. He jugado un poco con el FIFO (First In First Out), traspasando las acciones que tenían plusvalías a otros fondos, para aflorar pérdidas que compensar en la próxima declaración de la renta.