# Invertir mis ahorros > Blog de inversión ## Posts - [Mi cartera: actualización septiembre 2025](https://invertirmisahorros.es/2025/10/26/mi-cartera-actualizacion-septiembre-2025/): La rentabilidad este trimestre ha sido del 5,1%. El oro ha vuelto a liderar las subidas con un incremento del 16,8% y ya acumula un 30,8% en el año. Debido a esta fuerte revalorización, he realizado una venta parcial para restituir su peso esperado. En renta variable, los fondos han cerrado el trimestre con ganancias del 7,0%, impulsados por los emergentes; la renta fija, por su parte, se mantiene plana (+0,2%). El crowdlending sigue en la línea esperada mientras que el crowdequity sigue sufriendo. El movimiento más destacado este trimestre ha sido la apertura de una línea de crédito pignorada con MyInvestor al 3,3% TAE para ganar flexibilidad y eliminar el coste de oportunidad del fondo de emergencias, que ha sido sustituido por el capital disponible en dicha línea. También he completado la retirada de Robocash y PeerBerry. - [Mi cartera: actualización marzo 2025](https://invertirmisahorros.es/2025/04/30/mi-cartera-actualizacion-marzo-2025/): La rentabilidad este trimestre ha sido de un -0,9%. Esto es a cierre de marzo, antes de que Trump desatara la locura con el anuncio de los aranceles. Pero, una vez más, parece que todo va volviendo poco a poco a lo normalidad y puede que el segundo trimestre sea más positivo (o no tan negativo como parecía a principios de mes). En este primer trimestre destaca la rentabilidad de las cuentas bancarias por el pago de la promoción de BBVA al migrar la nómina y el ETC de oro, que sigue desatado con la creciente inestabilidad global. Este trimestre he retirado capital del crowdlending para aprovechar las caídas en renta variable, continuado invirtiendo en fondos de private equity, y he realizado dos nuevas operaciones de crowdequity. Ahora, a raíz de las menores valoraciones, me estoy planteando volver a acumular acciones de la empresa para la que trabajo y realizar una venta parcial del ETC de oro para devolverlo a su peso objetivo. - [Maximizar rentabilidad o probabilidad de obtener una rentabilidad](https://invertirmisahorros.es/2025/03/31/maximizar-rentabilidad-o-probabilidad-de-obtener-una-rentabilidad/): En un contexto en el que los fondos de renta variable, y especialmente las empresas tecnológicas estadounidenses, obtienen rentabilidades de doble dígito año tras año, es muy probable que tengamos la tentación de concentrar la cartera en vez de tener una cartera compuesta por diferentes clases de activos y diversificada internacionalmente. La realidad es que esta diversificación viene lastrando la rentabilidad, pero aun así yo sigo convencido de que esta es la distribución que quiero tener. La clave está en que combinar clases de activos independientes nos reduce la probabilidad de obtener escenarios extremos, tanto positivos como negativos. Y, por tanto, aumenta la probabilidad de obtener la rentabilidad media de la combinación de esas clases de activos, que a mí me sirve para cumplir con mis objetivos de inversión en el horizonte temporal planteado. - [Plan de inversión para 2025](https://invertirmisahorros.es/2025/02/09/plan-de-inversion-para-2025/): Mi plan de inversión para 2025 es también continuista, con un 69% de la cartera invertida de manera pasiva en fondos de inversión y un 30% invertida de manera más activa a través del crowdfunding. Este año realizaré los siguientes ajustes: Aumentar el peso de los fondos de inversión hasta representar un 56% de mi patrimonio, incluyendo un 3% dedicado a los fondos de Private Equity comercializados por Crescenta. Traspasar el plan de pensiones de MyInvestor a Indexa. Continuar vendiendo las acciones de la empresa para la que trabajo mientras sigan a precios altos y con un dólar fuerte. Mantener el peso del crowdlending en un 15%, aumentando el peso de Mintos y Circulantis, y reduciendo el peso de las demás, especialmente el de las plataformas de Real Estate. Realizar otras 10-15 inversiones en start-ups, pero enfocándome principalmente en empresas españolas para aprovechar los incentivos fiscales. Migrar mi operativa bancaria a BBVA. - [Mi cartera: actualización diciembre 2024](https://invertirmisahorros.es/2025/01/23/mi-cartera-actualizacion-diciembre-2024/): La rentabilidad este trimestre ha sido de un +2.4%, cerrando 2024 con un +9.2%. La rentabilidad ha seguido estado liderada por los fondos de inversión, especialmente por el oro, mientras que el crowdlending ha tenido una rentabilidad mínima porque he realizado provisiones en unas cuantos proyectos impagados de Real Estate en Housers y Estateguru. Este trimestre he vendido las acciones de la que había acumulado de la empresa para la que trabajo en estos últimos tres años para rebalancear la cartera de fondos, invertir en un tercer fondo de Crescenta, y realizar nueve nuevas inversiones en start-ups. También he acelerado el proceso de salida de Robocash vendiendo los préstamos a menor tipo de interés en el mercado secundario. - [Mi cartera: actualización septiembre 2024](https://invertirmisahorros.es/2024/10/19/mi-cartera-actualizacion-septiembre-2024/): La rentabilidad este trimestre ha sido de un +2.2%, llevando la rentabilidad acumulada en 2024 hasta un +6.7%. La rentabilidad ha estado liderada una vez más por los fondos de inversión, y especialmente por el oro, mientras que por otra parte el crowdequity continúe sufriendo. Destaca también la renta fija, que al fin ha vuelto a terreno positivo en rentabilidad acumulada desde el inicio. Este trimestre he vendido el paquete de acciones semestral de la empresa para la que trabajo para restituir el peso del fondo de renta fija una vez transcurridos los dos meses necesarios para poder incluir las minusvalías en la renta, aumentado mi inversión en Mintos, completado la desinversión en MyTripleA y comenzado a reducir posiciones en Robocash a la vez que continúo con el proceso de desinversión en Estateguru y Crowdestate. - [Mi cartera: actualización junio 2024](https://invertirmisahorros.es/2024/07/29/mi-cartera-actualizacion-junio-2024/): La rentabilidad este trimestre ha sido de un +0.9%. No es una gran cifra, pero tampoco es una mala rentabilidad ya que no todos los trimestres van a ser positivos en todos los frentes. El crowdequity ha vuelto a lastrar los resultados debido la reducción general en las valoraciones que estamos viviendo. Pero por otro lado, esas menores valoraciones abren la puerta a una mayor revalorización a futuro si el mercado se recupera. Este trimestre he realizado una venta parcial del fondo de renta fija global cubierto para cubrir los compromisos de inversión que he asumido en los fondos de Private Equity que comercializa Crescenta. He jugado un poco con el FIFO (First In First Out), traspasando las acciones que tenían plusvalías a otros fondos, para aflorar pérdidas que compensar en la próxima declaración de la renta. - [Mi cartera: actualización marzo 2024](https://invertirmisahorros.es/2024/05/07/mi-cartera-actualizacion-marzo-2024/): Gran arranque de año con una rentabilidad de +3.5%, lo que representa ya la mitad de la rentabilidad objetivo para el año. Y eso a pesar de que el crowdequity ha lastrado los resultados este trimestre debido a la mala evolución del precio de las acciones de Energy Solar Tech y varias quiebras. La rentabilidad ha estado liderada una vez más por el oro y la renta variable, mientras que la renta fija y el fondo de real estate han sufrido al no cumplirse las expectativas de bajadas de tipos. Pocos movimientos destacables en el crowdlending. - [Plan de inversión para 2024](https://invertirmisahorros.es/2024/03/27/plan-de-inversion-para-2024/): Mi plan de inversión para 2024 es una continuación de los de años anteriores, con un 63% de la cartera invertida de manera pasiva en fondos de inversión y un 32% invertida de manera más activa a través del crowdfunding. Este año realizaré pequeños ajustes: Aumentar el peso de los fondos de inversión hasta representar un 50% de mi patrimonio. Incorporar las acciones de la empresa para la que trabajo a la estrategia de inversión. Empezaré a realizar ventas una vez alcancen el 5% de mi patrimonio (6 meses de sueldo neto). Diluir el peso del crowdlending hasta un 16%, reduciendo el peso de las plataformas de Real Estate. Realizar 10-15 nuevas operaciones de crowdequity, pero con mayor foco en empresas españolas para aprovechar los incentivos fiscales. - [Mi cartera: actualización diciembre 2023](https://invertirmisahorros.es/2024/01/29/mi-cartera-actualizacion-diciembre-2023/): Gran cierre de año con una rentabilidad de un 6.4% en el cuarto trimestre, elevando la rentabilidad total de 2023 hasta un 10.7%. Prácticamente todas las clases de activo han tenido un comportamiento muy positivo este trimestre, con la única excepción del Crowdlending debido a que he realizado bastantes provisiones en Housers. Hace ya 10 años que empecé a monitorizar mis finanzas tras incorporarme al mercado laboral en 2013, obteniendo una rentabilidad anualizada de un 7.3%. Hay margen de mejora, pero creo que ha ido mejor de lo esperado con todos los experimentos que me han servido como formación. - [¿Por qué pierdo dinero con la renta fija?](https://invertirmisahorros.es/2023/12/20/por-que-pierdo-dinero-con-la-renta-fija/): Los tipos de interés están por las nubes, los bancos vuelven a pagar por los depósitos, la gente incluso hace cola para invertir en letras del tesoro, pero yo, sin embargo, no dejo de perder dinero con la renta fija. Y si inviertes a través de un roboadvisor seguramente estés igual. Esta rentabilidad está explicada por varios factores: el vehículo utilizado en la inversión, la variación de los tipos de interés, la duración de la deuda y el tipo de interés de partida. Y aunque no es habitual tener una rentabilidad negativa, históricamente ha sucedido uno de cada cinco años. - [Mi cartera: actualización septiembre 2023](https://invertirmisahorros.es/2023/10/29/mi-cartera-actualizacion-septiembre-2023/): La rentabilidad ha vuelto a ser negativa este trimestre: -1.6%, lastrada tanto por el crowdequity con un -6.2% como por los fondos con un -1.4%. Pero aún así la rentabilidad en lo que va de año sigue en positivo con un +3.9%. Este trimestre he optado por añadir un fondo monetario para obtener rentabilidad de mi fondo de emergencias, he realizado la aportación anual al plan de pensiones, y se ha completado la venta del banco infantil GoHenry a la fintech estadounidense Acorns. - [Mi cartera: actualización junio 2023](https://invertirmisahorros.es/2023/07/18/mi-cartera-actualizacion-junio-2023/): La rentabilidad este trimestre ha sido de un -1.3%, lastrada por el Crowdequity al retrodecer la valoración de Energy Solar Tech a valores más normales. No es algo que me procupe, es la volatilidad del mercado con la que tenemos que aprender a convivir. Por lo demás, vuelve la rentabilidad a las cuentas de ahorro (y las promociones asociadas a ellas), he realizado provisiones para cubrir las más que probables pérdidas en Rusia en el crowdlending P2P, y el grupo hotelero Hyatt ha comprado la empresa Mr. & Mrs. Smith, en la que invertí en 2018. - [Mi cartera: actualización marzo 2023](https://invertirmisahorros.es/2023/04/26/mi-cartera-actualizacion-marzo-2023/): La rentabilidad este trimestre ha sido de un +6.9%, liderada por el crowdequity con un +18.7% gracias a la revalorización de Energy Solar Tech. Esta rentabilidad es prácticamente mi objetivo anual, y con ella la rentabilidad anualizada (desde 2013) vuelve a estar por encima del 7% que tengo como objetivo a largo plazo. He aprovechado mi declaración de la renta para contrastar opiniones con otros inversores y recopilar aquí en qué casillas he declarado yo los intereses, retenciones y ganancias y pérdidas patrimoniales obtenidas. - [Plan de inversión para 2023](https://invertirmisahorros.es/2023/03/27/plan-de-inversion-para-2023/): Mi plan de inversión para 2023 es una continuación del de 2022, 2021 y 2020, con un 62% de la cartera invertida de manera pasiva en fondos de inversión y un 37% invertida de manera más activa a través del crowdfunding. Este año realizaré pequeños ajustes: Aumentar el peso de los fondos de renta variable al añadir un fondo de Real Estate. Diluir el peso del crowdlending de un 20% a un 18%, reduciendo el peso de las plataformas de Real Estate para compensar la incorporación del fondo de inversión. Continuar diluyendo el peso del plan de pensiones personal al estar las aportaciones anuales limitadas a 1 500€. Realizar 10-15 nuevas operaciones de crowdequity y empezar a reducir la inversión en Energy Solar Tech de manera progresiva. - [Mintos: ¿en qué originadores invierto? Versión 2025](https://invertirmisahorros.es/2023/01/28/mintos-en-que-originadores-invierto-version-2023/): Última actualización: 20 de julio de 2025 Utilizo los ratings de Mintos y la información financiera disponible para realizar mi propia evaluación y clasificar los grupos de originadores en cuatro niveles . Los originadores de los primeros niveles deberían tener un menor riesgo de impago y, en caso de que suceda, una mayor recuperación del capital que los de los últimos niveles. Estos niveles marcan a su vez el capital máximo que invierto, la prioridad de inversión, el tipo de interés mínimo y la duración máxima de los préstamos para los originadores incluidos en ese nivel. - [Mi cartera: actualización diciembre 2022](https://invertirmisahorros.es/2023/01/10/mi-cartera-actualizacion-diciembre-2022/): La rentabilidad de este trimestre ha sido de un +1.9%, con lo que la rentabilidad en 2022 ha mejorado un poco hasta cerrar el año en un -3.3%. Es completamente normal tener una rentabilidad negativa cada varios años, así que está dentro de lo esperado. Y teniendo en cuenta el -12.5% de la renta variable y renta fija que son la base de la mayoría de carteras, no puedo considerarlo para nada como un mal año para mi cartera. Este año mi rentabilidad ha estado liderada de nuevo por el crowdequity, donde destaca la salida a bolsa de Energy Solar Tech en diciembre. Con la salida a bolsa la acción pasa a ser líquida, así que ahora tengo que definir mi estrategia de salida. - [Mi cartera: actualización septiembre 2022](https://invertirmisahorros.es/2022/10/17/mi-cartera-actualizacion-septiembre-2022/): Este trimestre mi patrimonio neto ha vuelto a aumentar, aunque a menor ritmo que en trimestres anteriores por el aumento del gasto con las vacaciones y la nula rentabilidad de la cartera durante el trimestre. Pero bueno, eso es al menos una mejora comparado con la rentabilidad negativa del anterior trimestre. Destaca la sangría en los fondos de renta fija como consecuencia de las alzas de tipos de interés y la expectativa de que sigan subiendo durante 2022 y 2023 para combatir la inflación. Pero por otra parte, la rentabilidad de estos fondos debería ser más alta los próximos años debido al aumento de los tipos de interés. Es contraintuitivo, pero la renta fija es ahora bastante más atractiva que hace unos meses. - [Mi cartera: actualización junio 2022](https://invertirmisahorros.es/2022/07/17/mi-cartera-actualizacion-junio-2022/): La rentabilidad de este trimestre ha sido de un -4.8%, lo que hace que la rentabilidad en lo que va de 2022 sea de un -5.2%. Este trimestre todos los fondos han acabado en negativo, y lo único que se ha salvado de la quema han sido mis inversiones alternativas: crowdlending y crowdequity. Por ello, a pesar de que mi patrimonio ha seguido creciendo al ritmo habitual por la vía del ahorro, mi patrimonio neto ha decrecido a los niveles de principios de año. Lo que he invertido en estos seis meses se ha evaporado. - [Mi cartera: actualización marzo 2022](https://invertirmisahorros.es/2022/04/28/mi-cartera-actualizacion-marzo-2022/): La rentabilidad de este primer trimestre ha sido finalmente de un -0.3%. ¡Quién lo diría después de todo lo que ha pasado! La clave ha estado en los activos que están descorrelacionados del resto: el crowdequity (start-ups) y el oro han tenido buenas rentabilidades a pesar de todo. Aunque esta cifra no es del todo real ya que no incluye las potenciales pérdidas en crowdlending por las sanciones a Rusia. En el peor de los casos en Mintos perdería la mitad de los intereses generados en los 5 años que llevo invirtiendo, y en Twino y PeerBerry podría llegar a perder toda la rentabilidad acumulada. - [Plan de inversión para 2022](https://invertirmisahorros.es/2022/02/06/plan-de-inversion-para-2022/): Mi plan de inversión para 2022 es una continuación del de 2021 y 2020, con un 60% de la cartera invertida de manera pasiva en fondos de inversión y un 40% invertida de manera más activa a través del crowdfunding. Este año realizaré pequeños ajustes en los pesos para incorporar las aportaciones al plan de empleo y la evolución esperada de las inversiones en crowdequity, y algunos cambios en los fondos y plataformas de crowdlending que utilizo al haber cambiado las condiciones o haber nuevas opciones disponibles: Añadir el plan de pensiones de empleo a la planificación y diluir el peso del personal debido a la nueva regulación Seguir diluyendo el peso del crowdlending, reduciendo el peso del P2P y aumentando ligeramente el de Real Estate. Realizar 10-15 nuevas operaciones de crowdequity Optimizar mi cartera de fondos en MyInvestor teniendo en cuenta los nuevos fondos indexados que han añadido a lo largo del año. Reducir el peso de la liquidez en peso relativo debido al aumento del tamaño de la cartera - [Mi cartera: actualización diciembre 2021](https://invertirmisahorros.es/2022/01/05/mi-cartera-actualizacion-diciembre-2021/): Este trimestre he vuelto a obtener una rentabilidad alta con un 4.0%, liderada de nuevo por los fondos de renta variable. En el total del año la rentabilidad asciende a un 16.8%, estando todos los activos en positivo y siendo el crowdequity donde he obtenido mejor rentabilidad con un 32.5%. Durante el trimestre he completado mi posición en el ETC de oro, realizado el rebalanceo anual de la cartera de fondos, incorporado un plan de empleo de empresa, sufrido un nuevo impago en Mintos e invertido en 4 start-ups. - [Mi cartera: actualización septiembre 2021](https://invertirmisahorros.es/2021/10/10/mi-cartera-actualizacion-septiembre-2021/): Este trimestre la rentabilidad ha sido inferior a la de los anteriores trimestres con un 1.0%. Pero no por ello ha sido un mal trimestre, simplemente ha sido relativamente tranquilo. Y esto difiere de la visión de otros inversores ya que una de las ventajas de revisar la cartera trimestralmente es que te aíslas del ruido generado por la volatilidad: septiembre ha sido un mes negativo, pero lo único que se ha perdido ha sido la rentabilidad de agosto y el trimestre ha seguido siendo positivo. La rentabilidad ha estado liderada por el crowdlending (2.3%), concretamente por el P2P (3.6%), confirmando que el impacto de las pérdidas estimadas ha sido de poco más que un trimestre de rentabilidad. Además se ha recuperado al completo el capital impagado por Aforti (Mintos), con sus correspondientes intereses de demora, por la vía judicial. - [Mi cartera: actualización junio 2021](https://invertirmisahorros.es/2021/07/11/mi-cartera-actualizacion-junio-2021/): La rentabilidad sigue disparada en este segundo trimestre de 2021, con un 4.6% en el trimestre y un 11.2% en lo que va de año. Esta rentabilidad está muy por encima de las expectativas, así que es poco probable que se mantenga en el tiempo. La rentabilidad está liderada por el crowdequity con 33.3% YTD, debido a que algunas de mis principales posiciones han realizado rondas a valoraciones más altas, y la renta variable con 15.1% YTD que nadie esperaba. Una vez más mejor mantenerse invertido que tratar de anticipar acontecimientos. - [La diferencia entre riesgo asumido y materializado](https://invertirmisahorros.es/2021/04/25/la-diferencia-entre-riesgo-asumido-y-materializado/): Llevamos ya casi un año en el que todas las inversiones han subido considerablemente y corremos el riesgo de perder la perspectiva de los riesgos asociados a cada una de ellas y tomar posiciones cada vez más y más arriesgadas. Por eso quiero hacer un repaso a cómo evaluar los riesgos, ya que aunque a veces no los veamos siguen estando ahí. Los riesgos se asumen en el momento en que te subes a lugares peligros para sacarte la foto, independientemente de que lo que suceda a continuación. El riesgo pasa de asumido a materializado cuando te caes. Y el mundo de la inversión tiene ciertas similitudes con los selfies: los riesgos siguen estando ahí aunque haga mucho tiempo que no se materialicen. - [Mi cartera: actualización marzo 2021](https://invertirmisahorros.es/2021/04/05/mi-cartera-actualizacion-marzo-2021/): Seguimos con la senda alcista en este primer trimestre de 2021, la rentabilidad total obtenida ha sido de un 6.4%. Esta es casi mi rentabilidad objetivo para todo el año, así que no hay que malacostumbrarse. Este trimestre el plan de pensiones y la cartera de fondos se han beneficiado de la mejora del tipo de cambio del dólar, lo que ha aportado unos puntos de rentabilidad. La cartera de crowdlending está en negativo ya que he realizado provisiones en Mintos, Loanbook y Housers y la cartera de crowdequity se he revalorizado en parte debido al vencimiento de algunos bonos convertibles. - [Mintos: actualización 06/03/21](https://invertirmisahorros.es/2021/03/07/mintos-actualizacion-06-03-21/): Poco a poco parece que va volviendo la tranquilidad a Mintos, por eso he reducido la frecuencia de este tipo de actualizaciones ya que (por suerte) no hay mucho que contar. En esta actualización analizo los resultados anuales de Mogo, Iute Credit, Delfin Group y Creditstar, el estado de los originadores con incidencias, y recopilo las modificaciones en mi estrategia debido a las actualizaciones de ratings y a la situación de Sun Finance en Dinamarca. - [Crowdequity: ¿cómo decido en qué oportunidades invierto?](https://invertirmisahorros.es/2021/02/27/crowdequity-como-decido-en-que-oportunidades-invierto/): El proceso de inversión que sigo para decidir si invierto en una oportunidad es muy diferente al proceso de análisis de empresas maduras, ya que aquí el foco está en el product-market-fit y no tanto en la situación financiera de la compañía. Mi proceso de análisis se divide en 4 fases: Potencial del sector Ventajas competitivas de la compañía Plan de negocio Estructura de la ronda - [Plan de inversión para 2021](https://invertirmisahorros.es/2021/01/30/plan-de-inversion-para-2021/): La estructura de mi cartera no va a sufrir grandes cambios este año, pero sí que voy a realizar algunos ajustes y a añadir todavía un poco más de complejidad: Tratar a los fondos de inversión y el plan de pensiones de manera conjunta, por lo que voy a tener que rebalancear la cartera de fondos para volver a un 80 RV / 20 RF Añadir protección a la cartera mediante la incorporación de un 5% en un ETC de oro Seguir diluyendo el peso del crowdlending hasta alcanzar el 25% del total de la cartera Completar la cartera de crowdequity mediante 10-15 nuevas operaciones Reducir liquidez - [Mi cartera: actualización diciembre 2020](https://invertirmisahorros.es/2021/01/03/mi-cartera-actualizacion-diciembre-2020/): El último trimestre del 2020 ha sido muy positivo en cuanto a rentabilidad para todos los tipos de activos, lo que ha hecho que la rentabilidad total de 2020 haya sido de 11.8%. Esta rentabilidad es muy positiva especialmente teniendo en cuenta los vaivenes que han sucedido en el transcurso del año. Durante este trimestre he traspasado mi plan de pensiones de Indexa Capital a MyInvestor, he añadido Moncera a mi cartera de Crowdlending y reducido el peso de Lendermarket y Viainvest, he añadido varias inversiones a mi cartera de Crowdequity y se han vendido dos empresas en las que había invertido. - [¿Merecen la pena los roboadvisors?](https://invertirmisahorros.es/2020/12/27/merecen-la-pena-los-roboadvisors/): Uno de los principales movimientos que he hecho durante este 2020 ha sido el de dar el salto a gestionar mi propia cartera de fondos en vez de utilizar un roboadvisor. Y a raíz de eso he recibido bastantes preguntas sobre si merecen la pena los roboadvisors y sobre cómo realizar la migración, así que con esta entrada voy a tratar de responder ambas cuestiones. - [Mi cartera: explicación detallada](https://invertirmisahorros.es/2020/12/09/mi-cartera-explicacion-detallada/): Hace tiempo que tenía que haber publicado esta entrada debido a la complejidad que caracteriza a mi cartera (1 plan de pensiones, 4 cuentas bancarias, 8 fondos de inversión, 15 plataformas de crowdlending, 40 start-ups), así que voy a tratar de saldar la deuda con esta entrada en la que voy a intentar desgranar la estrategia que hay detrás y el rol que tiene cada tipo de activo en la cartera. Esta complejidad está originada por mi foco en diversificar lo máximo posible, tanto en tipos de activos como en regiones. No espero que esta complejidad aporte mucha rentabilidad adicional a la cartera, pero sí espero que haga el camino menos turbulento y me proteja parcialmente de situaciones inesperadas como burbujas o crashes. - [Housers: la leyenda del proyecto finalizado en plazo](https://invertirmisahorros.es/2020/11/22/housers-la-leyenda-del-proyecto-finalizado-en-plazo/): En los últimos meses Housers ha optado por inundar Google y Trustpilot de reseñas falsas y silenciar a los inversores actuales, así que ha llegado el momento de posicionarse y analizar su situación y la de la cartera de préstamos. En total, de los 181 proyectos que han llegado a la fecha de vencimiento sólo un 40% de ellos han sido capaces de devolver el capital hasta la fecha, siendo especialmente problemáticos los proyectos tipo equity y de tipo fijo. - [Mintos: actualización 06/11/20](https://invertirmisahorros.es/2020/11/05/mintos-actualizacion-06-11-20/): Aforti ha retomado los pagos. Cambios en la definición de suspendido y en impago, lo que ha hecho que Finko Ucrania, Capital Service, Getbucks Zambia, ExpressCredit Zambia y Cashwagon pasen a estar en impago debido a la baja probabilidad de recuperar la totalidad del capital invertido Mogo ha anunciado que planea comprar los originadores activos del grupo Finitera (Kredo y Tigo), Cambios en el sistema de ratings, causando unos cuantos movimientos en mi estrategia. Explicación de la situación de cada originador suspendido o en impago Anuncio de la realización de una ampliación de capital (Crowdequity) - [Entrevista a Gustas Germanavičius, CEO de EvoEstate](https://invertirmisahorros.es/2020/10/29/entrevista-a-gustas-germanavicius-ceo-de-evoestate/): Inauguro un nuevo formato en el que aprovecho la exposición que me da el blog para entrevistar a personas relevantes dentro del mundo de la inversión. El primer entrevistado es Gustas Germanavičius, CEO de EvoEstate, una plataforma de crowdfunding que agrega y permite invertir en oportunidades inmobiliarias de 18 plataformas en 15 países diferentes, incluidos Alemania, Italia o Francia entre otros. En la entrevista hablamos sobre invertir en Real Estate y en Real Estate Crowdfunding particularmente, sobre EvoEstate y sobre el crowdlending en general. - [Crowdlending: ¿cómo decido en qué plataformas invierto?](https://invertirmisahorros.es/2020/10/18/crowdlending-como-decido-en-que-plataformas-invierto/): Igual que la mayoría definimos unos criterios a la hora de seleccionar los originadores en los que invertimos en mintos, también deberíamos definir unos criterios a la hora de seleccionar las plataformas en las que invertimos. Ese es el objetivo de esta entrada: definir unos criterios en los que basar mi proceso de decisión a la hora de incorporar nuevas plataformas de crowdlending a la cartera. Algunos de ellos como la transparencia o el volumen financiado ya los venía utilizando, pero nunca había definido como tal unos requisitos. Pero antes de entrar a definir unos requisitos es importante entender que existen plataformas con modelos de negocio y riesgos muy diferentes, por lo que los criterios no podrán ser los mismos para todas ellas. Principalmente podemos categorizarlas en 3 tipos: marketplace, asociada a un originador e intermediario. - [Mi cartera: actualización septiembre 2020](https://invertirmisahorros.es/2020/10/06/mi-cartera-actualizacion-septiembre-2020/): El tercer trimestre ha sido bastante positivo en cuanto a rentabilidad con la única excepción del Crowdlending P2B, donde he acumulado de nuevo más de un año de retraso en varios préstamos y los he considerado como fallidos en mis cuentas. Eso no implica que a futuro no se puedan recuperar, pero dado que las probabilidades de recuperación no son muy altas, prefiero ir vaciando el cuarto de cadáveres y si luego alguno resucita ya se pasará a saludar. Durante este trimestre he terminado de simplificar mi cartera de fondos, completando el traspaso de Indexa Capital a mi cartera auto-gestionada, he cambiado el fondo de renta fija de gobiernos europeos por uno similar de bonos ligados a la inflación, he realizado pequeños ajustes en mi estrategia de Crowdlending y he añadido varias inversiones a mi cartera de Crowdequity. - [Mintos: actualización 09/08/20](https://invertirmisahorros.es/2020/08/09/mintos-actualizacion-09-08-20/): Capital Service se ha acogido a un esquema de protección en Polonia y ha presentado una propuesta de pagos muy poco interesante para los inversores. Kredit24, Dziesiatka Finanse y el resto del grupo Cashwagon suspendidos al no cumplir con el calendario de pagos Finko sigue desmantelando el grupo con el cierre de Kiva (Rusia), Lendo (Georgia) y la venta de Sebo (Moldavia) a Mogo La actualización de ratings en Mintos me lleva a añadir Esto a mi lista de originadores y bajar a Creamfinance a un grupo de mayor riesgo Reactivo la inversión en IDF Eurasia tras solucionar los pagos pendientes, pero le bajo el peso tras la actualización del rating de ExploreP2P. Reactivo también la inversión en el grupo de originadores de mayor riesgo debido a la falta de disponibilidad de varios originadores y los bajos tipos de interés en algunos de ellosAnalizo las cuentas anuales de Mintos en las que logró duplicar la cifra de ingresos pero obtuvo unas pérdidas cercanas al millón de euros Analizo el impacto del covid en los resultados del primer semestre de Mogo, Iute Credit y Delfin Group Analizo la evolución de mi inversión en los originadores con incidencias - [Mi cartera: actualización julio 2020](https://invertirmisahorros.es/2020/08/04/mi-cartera-actualizacion-julio-2020/): Julio ha sido un mes relativamente normal en cuanto a rentabilidad, lo más destacable es que todas las clases de activos han tenido una rentabilidad positiva y todos ellos ya están también en positivo en lo que va de año. El comportamiento de los fondos este mes en realidad ha sido mejor que lo que muestra mi rentabilidad, simplemente he tenido la mala suerte de que mis aportaciones entraron en mal momento y se han devaluado justo a cierre de mes, lo que ha lastrado la rentabilidad de los mismos. Es cuestión de suerte, algunos meses nos beneficia el timing y en otros nos perjudica. En cuanto al crowdlending destacar que he empezado a invertir en facturas en MyTripleA, así que he optado por simplificar mis clases de activos e incluirla dentro del P2B. También he realizado mis primeras provisiones en Housers siguiendo el mismo criterio que utilizo para los préstamos de P2B, de ahí que la rentabilidad se haya quedado en 0%. - [Coronavirus: plan de inversión 2.0](https://invertirmisahorros.es/2020/07/23/coronavirus-plan-de-inversion-2-0/): Últimamente veo muchas preguntas sobre si habrá caídas similares o superiores a las que vimos en marzo en las bolsas. Y la respuesta es que casi con total probabilidad las habrá en algún momento (mañana, en un mes, en un año o en diez años), por lo que las preguntas que deberíamos hacernos en realidad es si estamos preparados para ello y cómo vamos a reaccionar cuando suceda. En mi caso he definido un nuevo plan de inversión 2.0 con dos objetivos: Concienciarme del impacto que puede tener en mi cartera una caída brusca para que no cunda el pánico en caso de que suceda Establecer los criterios y definir un nuevo plan de rebalanceo de la cartera desde el crowdlending hacia los fondos de inversión - [Mi cartera: actualización junio 2020](https://invertirmisahorros.es/2020/07/04/mi-cartera-actualizacion-junio-2020/): Durante el segundo trimestre de 2020 he obtenido una rentabilidad de 6.2% gracias a la revalorización de una start-up (crowdequity) y a la recuperación de la renta variable. El rebalanceo de la cartera que he realizado durante estos meses me ha permitido recuperar la rentabilidad negativa del primer semestre y tener una rentabilidad de un 4.9% en lo que llevamos de 2020. Durante este trimestre he establecido criterios para realizar provisiones en los préstamos de crowdlending y no acumular así los retrasos eternamente. Esto ha hecho que la rentabilidad en los préstamos a empresas (P2B) sea negativa en lo que va de año y la rentabilidad anualizada desde inicio baje a un 2.3%. - [Mintos: actualización 11/06/20](https://invertirmisahorros.es/2020/06/11/mintos-en-que-originadores-invierto-actualizacion-11-06-20/): La reclamación por la vía legal contra Aforti avanza con la intención de declarar la bancarrota de la compañía. Alexcredit no se ha mostrado muy colaborativo para solucionar los retrasos, por lo que finalmente su rating ha sido cambiado a impago ExpressCredit Zambia y GetBucks Botswana y Zambia suspendidos al acumular pagos pendientes y Cashwagon suspendido a raíz de una investigación de la policía de Vietnam MyBucks (GetBucks) vende las filiales de Kenia y Sudáfrica al grupo Finclusion, que asume todos los compromisos de estas filiales, incluida la garantía de grupo Aumento el peso objetivo de Watu Credit e introduzco Dineo Crédito (préstamos del Cash Converters) Pauso el auto-invest de IDF Eurasia hasta que solucionen los problemas técnicos, haya claridad con el estado de los préstamos y paguen los pagos pendientes La situación en mintos va volviendo a la normalidad: la inversión de los auto-invest del mercado secundario ha pasado a ser testimonial y he tenido que ajustar a la baja los tipos de interés de muchos originadores debido a la falta de disponibilidad de préstamos en algunos originadores Analizo la evolución de mi inversión en los originadores con incidencias: el importe que tengo en riesgo actualmente asciende a un 12%, principalmente debido a Varks (Finko Armenia) con un 9% y a Aforti con un 1.4% - [Mi cartera: actualización mayo 2020](https://invertirmisahorros.es/2020/06/06/mi-cartera-actualizacion-mayo-2020/): Parece que poco a poco el optimismo va volviendo a los mercados, por lo que mayo ha sido un mes positivo y con pocos contratiempos. Y esto es justamente lo que más me preocupa ahora. De nuevo, igual que pasó en marzo cuando vivimos caídas históricas, vuelve a ser muy importante no tomar decisiones precipitadas basadas en nuestro estado anímico ya que la realidad tiende a ser cruel y más pronto que tarde lo acabaríamos pagando caro. Durante mayo he simplificado mi estructura de fondos saliendo de Finanbest para centrarme en la autogestión a través de MyInvestor y he establecido un criterio para considerar como pérdida los préstamos de P2B que acumulaban mucho retraso. Por ello, la rentabilidad de los fondos indexados se ha visto afectada negativamente al estar varios días fuera del mercado mientras se realizaba el traspaso y he reducido considerablemente la rentabilidad del crowdlending P2B al dar por pérdida casi toda la cartera pendiente de Loanbook. - [Fondos de inversión: mi filosofía y plan de inversión](https://invertirmisahorros.es/2020/05/24/fondos-de-inversion-mi-filosofia-y-plan-de-inversion/): Mi filosofía de inversión consiste en invertir con una distribución de activos con riesgo decreciente en el tiempo compuesta por una cesta de fondos indexados con diversificación global y con divisa cubierta en la renta fija. La distribución que utilizo actualmente es de 80% renta variable y 20% renta fija. Si has entendido esta frase puedes ir directamente a ver los fondos que he escogido. En caso contrario no te preocupes, lo explico en la entrada. El plan de inversión es bastante sencillo: configurar la cartera, realizar aportaciones mensuales y rebalancear en caso de que un fondo se desvíe 2.5 p.p. o un 20% sobre su peso objetivo. Lo normal es realizar los rebalanceos a través de las nuevas aportaciones, pero podría ser necesario realizar un traspaso de un fondo a otro. También en caso de caídas bruscas podría realizar un un rebalanceo global de la cartera desde otras tipologías de activos. - [Mi cartera: actualización abril 2020](https://invertirmisahorros.es/2020/05/09/mi-cartera-actualizacion-abril-2020/): Abril ha sido un mes anormalmente bueno para el contexto en el que estamos. En mi caso, la rentabilidad de la cartera ya está en positivo en el global del año (+2.9%) gracias al rebalanceo que comencé a realizar a mediados de marzo para aumentar el peso de los fondos de inversión, y a la subida de un 8.6% que han experimentado los fondos en el mes. En cuanto al resto de activos todo ha seguido más o menos su línea, con una mejora de los tipos de interés en el P2P, pero también con un aumento en el importe en retraso, y con un gran mes en la cartera de crowdfunding debido a la revalorización de casi un 600% de unas acciones (de acuerdo al valor de las participaciones en la nueva ronda de financiación). - [Bondora: en busca de la rentabilidad prometida](https://invertirmisahorros.es/2020/05/03/bondora-en-busca-de-la-rentabilidad-prometida/): Este mes he decidido dejar de invertir en Bondora y poner mi cartera a la venta en el mercado secundario ya que tengo serias dudas sobre la sostenibilidad de la plataforma, incluido el Go & Grow. De acuerdo a mis cálculos, si Bondora realizase provisiones de una manera más correcta que la que utiliza, la rentabilidad global de las carteras de préstamos de 2016 a 2019 estaría entre un -10% y un -17% - [Mintos: actualización 17/04/20](https://invertirmisahorros.es/2020/04/17/mintos-en-que-originadores-invierto-actualizacion-17-04-20/): Mes ajetreado en Mintos con Varks perdiendo la licencia en Armenia y con Akulaku, Capital Service y Alex Credit sufriendo retrasos en el pago de los préstamos debido a la nueva regulación en Polonia y a la depreciación de las divisas de Indonesia y Ucrania ID Finance separa la operación en 2 grupos: IDF Eurasia, que incluye los préstamos de Kazajistán, e ID Finance, que incluye los préstamos de España y México Aprovecho los descuentos en el mercado secundario para configurar una cartera oportunista Debido al aumento general de los tipos de interés causado por el menor apetito de los inversores, aumento los tipos en los auto-invertir y desactivo la cartera de mayor riesgo Aumento el peso objetivo en la cartera de Mikro Kapital e introduzco dos nuevos originadores: Revo Technology (Mokka) y Mwananchi Reduzco el peso objetivo en la cartera de Everest Finanse (Bocian) y Kviku y elimino ITF del último grupo de originadores debido al cambio de rating en Mintos - [Mi cartera: actualización marzo 2020](https://invertirmisahorros.es/2020/04/07/mi-cartera-actualizacion-marzo-2020/): Durante este primer trimestre he obtenido una rentabilidad de -1,1%. La rentabilidad este trimestre se ha visto lastrada por las fuertes caídas en los mercados de renta variable desde los máximos de febrero. Aunque mi cartera de fondos ha caído un 15%, la rentabilidad no ha sido tan negativa gracias a la estrategia de aumentar liquidez y sobreponderar el peso del crowdlending en el corto plazo. Además, la caída en los mercados ha sido cercana a un 25% y mi cartera de fondos ha caído únicamente un 15%. Esto ha sido gracias a las subidas que se han producido en los últimas días y que han revalorizado también las aportaciones realizadas para rebalancear la cartera. El resto de activos se han comportado en su línea habitual. - [Crowdlending: riesgo divisa invirtiendo en Euros](https://invertirmisahorros.es/2020/03/22/crowdlending-invertir-con-riesgo-divisa/): Hoy quiero comentar uno de los riesgos que pasa más inadvertido para los inversores de crowdlending y, sin embargo, es uno de los más preocupantes en el corto plazo: el riesgo divisa. A corto plazo este riesgo es mucho más preocupante que el probable aumento de los impagos, que tardará en notarse y puede mitigarse mediante la renegociación del préstamo. Para ello lo mejor es ver la evolución de mi cartera en Twino, ya que el año pasado ofreció la posibilidad de invertir asumiendo el riesgo divisa e invertí en torno al 50% de mi capital en Twino con exposición al Rublo (Rusia). En 2019 la rentabilidad casi llegó a alcanzar el 18% en el último trimestre, pero este inicio de año está siendo muy diferente: la guerra por el precio del petróleo que mantienen Rusia y Arabia Saudí ha hecho que el rublo se devalúe un 20%, llevando mi rentabilidad trimestral a un -11%. Esta no es la situación habitual de los inversores al invertir en crowdlending, ya que suelen invertir en préstamos de todo el mundo, a través de diferentes plataformas, en Euros. En este caso, ¿existe riesgo divisa? - [Coronavirus: plan de inversión para los próximos meses](https://invertirmisahorros.es/2020/03/15/coronavirus-plan-de-inversion-para-los-proximos-meses/): Estas últimas semanas estoy recibiendo bastantes preguntas sobre qué voy a hacer con mis inversiones a raíz del coronavirus: ¿va a seguir cayendo la bolsa?, ¿van a quebrar las plataformas de crowdlending?, ¿paro las aportaciones periódicas?, ¿viene una crisis?, ¿nos vamos a extinguir?, etc. El objetivo para 2020 es aprovechar las caídas para rebalancear la cartera y hacerla evolucionar hacia una cartera más sólida. - [Mintos: actualización 06/03/20](https://invertirmisahorros.es/2020/03/06/mintos-en-que-originadores-invierto-actualizacion-06-03-20/): Excluyo Creditstar de los auto-invest al comenzar a invertir en la plataforma Lendermarket Ahora Banknote y Vizia son Delfin Group. Sin impacto en el auto-invest A raíz de la caída de Peachy, reduzco ligeramente el peso objetivo de Moneyboat (Evergreen) y Cash4uNow (Novaloans) - [¿Y si cierra Mintos? Riesgos de invertir en crowdlending](https://invertirmisahorros.es/2020/02/26/riesgos-de-invertir-en-crowdlending/): En las últimas semanas la conversación en torno al crowdlending ha estado centrada en torno a cómo detectar y evitar estafas en este tipo de plataformas. Mi intención con esta entrada no es profundizar en el tema sino centrarme en qué otros riesgos existen al invertir en crowdlending, incluso al invertir en las consideradas plataformas más seguras. Y para ello creo que lo mejor es hacer un repaso de las las plataformas fallidas y ver qué medidas tiene una plataforma como Mintos para mitigar estos riesgos. Vamos a ello. - [Crowdequity: ¿cómo van mis primeras inversiones?](https://invertirmisahorros.es/2020/02/16/crowdfunding-como-van-mis-primeras-inversiones/): Una de las particularidades de mi cartera de inversión está en que invierto en empresas en fase de desarrollo a través de plataformas de crowdfunding como Crowdcube, Seedrs y The Crowd Angel. A día de hoy esta modalidad de inversión ya supone un 10% del total de mi cartera. Mis primeras inversiones en 2017 fueron Loanbook, Destilería Santamanía y Chip. Las tres han seguido evoluciones completamente diferentes: Loanbook está en proceso de cierre, Santamanía no termina de despegar y Chip ha realizado varias rondas de financiación posteriores multiplicando mi inversión inicial varias veces. - [Mintos: ¿en qué originadores invierto?](https://invertirmisahorros.es/2020/02/07/mintos-en-que-originadores-invierto/): El peso de mintos en mi cartera de inversión es elevado, por lo que la mayor parte de mi cartera en mintos está en los originadores que considero más seguros. Actualmente tengo limitado el peso por originador a un máximo de un 10% del total de la cartera. De esta forma, aunque impague un originador de los que considero más seguros, perdería menos de la rentabilidad de un año en Mintos. - [Balance de 3 años invirtiendo en crowdlending](https://invertirmisahorros.es/2020/01/27/balance-de-3-anos-invirtiendo-en-crowdlending/): Inauguramos este blog haciendo balance de los 3 años que llevo invirtiendo en crowdlending. Mi primera inversión fue en Mintos en enero de 2017 y a continuación fui incluyendo otras plataformas de P2P, P2B, SGR y Real Estate. La rentabilidad global acumulada de mi cartera de crowdlending después de estos 3 años es de un 28,2% (9,5% anualizado). ## Pages - [Sobre mí](https://invertirmisahorros.es/sobre-mi/): Mi nombre es Asier y soy el autor del blog «Invertir mis ahorros». En una frase podría describirme como un ingeniero de telecomunicaciones navarro, rondando la treintena (así esta descripción sirve para varios años), pero que nunca se ha dedicado a lo que ha estudiado ya que opté por la consultoría estratégica y ahora trabajo para una multinacional americana. Estudié teleco, pero opté por la consultoría estratégica y me he dedicado a ello durante 7 años (2013-2020), realizando proyectos de todo tipo en España, Europa y Latinoamérica, y siendo mi especialidad el sector de las telecomunicaciones y los proyectos analíticos. - [Referidos](https://invertirmisahorros.es/referidos/): Recopilación de enlaces a través de los cuales puedes colaborar con invertirmisahorros.es. Algunos de estos enlaces además ofrecen algún beneficio al darse de alta en las cuentas o plataformas. Código ético: este artículo contiene enlace de afiliados. Eso significa que si te das de alta a través de los enlaces marcados con un (*) puede que reciba una comisión sin que cambien para ti las condiciones de inversión. Así me ayudas a seguir con el blog. Todo lo que escribo en este blog está basado en mi propia experiencia. - [Mi cartera: Fondos de inversión](https://invertirmisahorros.es/mi-cartera/mi-cartera-fondos-de-inversion/): Mi cartera de fondos de inversión: rentabilidad y composición de la cartera, listado de fondos que utilizo o he utilizado anteriormente. - [Mi cartera: Crowdlending](https://invertirmisahorros.es/mi-cartera/mi-cartera-crowdlending/): Mi cartera de crowdlending: rentabilidad y composición de mi cartera, histórico de plataformas en las que he invertido y breve comentario sobre cada una de ellas. - [Mi cartera: Crowdequity](https://invertirmisahorros.es/mi-cartera/mi-cartera-crowdequity/): Mi cartera de crowdequity: listado de empresas en las que he invertido, evolución de la valoración y rentabilidad obtenida. - [Política de cookies](https://invertirmisahorros.es/politica-de-cookies/): Política de cookies de invertirmisahorros.es - [Política de privacidad](https://invertirmisahorros.es/politica-de-privacidad/): Política de privacidad de invertirmisahorros.es - [Contacto](https://invertirmisahorros.es/contacto/): Contacta conmigo a través de los diferentes canales. - [Mi cartera](https://invertirmisahorros.es/mi-cartera/): Mi cartera de inversión: evolución patrimonio neto, rentabilidad y, composición de la cartera reciente e histórica, listado de cuentas y plataformas que utilizo y enlaces a las actualizaciones periódicas. [comment]: # (Generated by Hostinger Tools Plugin)